![]() 1. 先做功课,上网查询 搜寻网站,例如Google,是你最好的朋友,上网去查询您想要的车型以及车款,之后可以到Hellopeter要买的车行的服务,看看客户们对他们的评分如何。 2. 花点时间好好思考你想要买那辆车的理由 评估一下你的预算,考虑一下你有没有超过该有的开销费用,也要记得,保费也会因为车的种类来调整。 3. 试开一下想买的那辆车,尤其是如果那辆车不是全新的 您应该要试开所有的车,尤其是二手车。试试车的性能是否有问题,开空调,跑山坡,确定悬架是否有问题。 4. 在二手车方面盲目地信任推销员 销售员并不完全知道或是坦承跟你说有关二手车的信息,特别是如果汽车发生事故。把你看上的车让第三方检测中心对汽车进行测试,并特别要求他们查找重大事故损坏的迹象,然后要求将密钥发送给经销商以获取报告以及保养手册。 5. 如果没有采购自己的融资将会导致有很大的代价 利息将会对汽车的成本产生重大影响。如果你不去寻找到最低利息的融资交易,你很可能最后指是让经销商得到利益,而不是你。所谓的气球付款是什么?气球付款是代表这笔交易允许您以较低的分期付款的方式来购买更昂贵的汽车,让您一次性偿还未付的一笔款项。 6. 被合同的附加内容被绑住 你需要留意经销商倾向于在合同中添加的各种附加物。你买的汽车上的蝴蝶结,香槟,鲜花和你买车时得到的礼物 - 它们都是你最终付出的附加物。其他需要注意的附件有:油漆保护,延长保修,音响系统,汽车报警器和代客。
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![]() 如果管理得当,债务可以成为一种有用的金融工具,你应该留意债务可以为你工作的方式。 有不同种类的债务:好的,坏的和丑的。了解差异至关重要。 好的债务 良好的债务以贷款的形式,允许您将一定数量的资金转化为更多的资产。良好债务的例子是用于购买房产,改善住房,学习或建立小企业的贷款。 一个普通人需要花一生积蓄才能有足够的钱来购买房子,因此房屋贷款在使房产所有权变得可负担方面起着巨大的作用。 家居装修为您的物业增添价值,因此它们是一项很好的投资。 学生贷款允许您接受教育并提高您的长期收入潜力,而小额企业贷款可以帮助您建立或扩展您的业务。 坏的债务 坏账是用于寿命短的消耗品的债务。服装和零售账户,举债在餐馆用餐,海外假日和昂贵车辆,一旦你将车子从经销商处开走,价值就马上降低,这些都是坏的债务的例子。 大多数信用卡交易被视为坏账。信用卡用户倾向于一开始对他们的购买行为有纪律处分,但最终让事情失控。 你应该看看你能负担什么,并将你的每月开支限制在这个数额以下。你需要每个月全额偿还债务。 但是,如果您能够有每月结算帐户的良好记录,则信用卡可以成为建立良好信用评级的有用工具。 丑陋的债务 当你最终为贷款支付惊人的高利率,但你所花的钱一文不值,债务的丑陋便浮出水面,。当人们使用所谓的“高利贷者”或“mashonisas”时,通常就是这种情况,他们以高利率(高达50%)提供贷款,而他们的客户却没有法律保护。报告显示,大量南非人利用这种非正式服务,建议你尽量避免陷入这种债务陷阱。 在多次支付要求之后,债权人往往最终将人们交给收债员,收债员往往是无情地试图让债务人付款。众所周知,他们以折扣价购买债权人的债务,然后追讨债务人还债。 管理债务的提示 *注意欠多少钱和给谁欠钱。 *按时支付账户,永不跳过付款。 *制定月度付款日历。 *承诺至少支付所需的最低费用。 *确定哪些债务最迫切需要解决 - 通常是利率最高的债务。 *设置每月预算以控制您的支出。 如果您正在努力管理您的债务,重要的是您不要继续累积债务。如果降息确实成为现实,你应该把它作为一个机会来改善你的处境。 要意识到你承担的债务的类型和目的。记住保护你未来的自我。 适量的良好债务可以帮助您为未来储蓄,免除坏账。 *感谢Personal Finance提供讯息 ![]() 本公司提供两种商业投资账户给企业客户: 1.商业投资账户 (Business Investment Account) 我们可以通过为您开设Allan Gray投资账户并投资Allan Gray Money Market货币市场基金,为您的企业提供商业投资账户设施。 最低起始馀额R100,000 您可以在线查看帐户,随时添加或撤消,需要3至4个工作日才能返还到您的商业银行帐户 当前利率7.8%。由于央行降息0.25%,我们也预计存款利率下降0.25%。 我们的费用是第一个R5,000,000的0.2%,然后是超过R5,000,000的0%。 2.增强商业投资账户 (Enhanced Business Investment Account) 增强型商业投资账户通过在Allan Gray投资平台账户投资收益和固定利息资金组合,提供更高的收益率。 最低起始馀额R100,000 建议的最低投资期限:12个月 您可以在线查看帐户,随时添加或撤消,需要3至4个工作日才能返还到您的商业银行帐户 当前利率8.96%.由于央行降息0.25%,我们也预计存款利率下降0.25%。 我们的顾问费是头R5,000,000的0.23%,超过R5,000,000的部分为0%。 许多人选择的医保选项是有指定医院或是合约医生的。 一直以来如何找寻医生和医院是许多人的烦恼,以下为如何依照您的医疗保险选项找寻离您住家或工作地点近的医生或医院的步骤。 步骤一: 点选medical aid,选need a doctor。 步骤二:点选“Find a doctor close to you”。 步骤三: 如果是要找医院,点选“Hospitals and clinics”,如果要找医生,点选“Doctors”。 步骤四:在地区栏打上想要搜寻的地区并点选自动出现的选项,或是可以用“现在地点”。 步骤五:点选“Cover”,确认“Full network cover”是有勾选的,点选apply。 下方会出现不同医生(或医院)的名字。 步骤六:点选进去之后,就会有医生(或医院)的联系资料。 若有任何问题,请拨打 011 658 1333 联系医疗保险部门,或是邮件至[email protected],也可以加我们微信 Daberistic。
![]() 在本月的文章中,我们关注一个客户常问我们的问题:“为什么我的索赔要花这么长的时间呢?”我们将会讲解索赔流程以及影响其持续时间的关键因素。 在现今社会,“现在主义”已成为我们生活中的一部分,人们都希望马上得到产品与服务,但由于索赔过程涉及多个单位和步骤,需要的时间比较长,所以许多客户都会感到不耐烦,也往往不知道其实各单位在背后努力地达到最公平以及合理的解决方案。 为了解释索赔过程与所需时间,我们以汽车维修索赔为例,首先要理解的是这个过程中有许多不同的人士参与,例如客户、经纪人、第三方、警察、索赔处理人员、评估员、维修人员、零件供应商和质量保证人。如果保险公司希望进行额外的验证,调查员也可能参与其中,自然而然,索赔所需要的时间就变长。 此外,这个过程中也有各个详细的检查,首先独立的评估员会进行损毁评估,检查车辆的损坏情况,之后在三到五天内提供评估报告给保险公司。保险公司对各方(包括客户本人)提供的资料感到满意后,就会授权进行维修。如果需要的话,保险公司会要求评估员审查某些方面,以确保所有损坏和修理价值都是准确无误的。一旦授权,维修人员就可以订购零件并开始维修过程,也会更仔细地鉴定是否有其他损毁,如果有的话,维修公司要给保险公司汇报,获得他们的进一步授权后才可以继续进行维修。 第三,零件预订也会影响到维修所需要的时间,如果是比较受欢迎的品牌(例如丰田、大众),零件比较容易获得,但如果零件是要特别预订或进口的话,需要长达三周才能获得零件。维修方面,小型修理需要大概一到两周的时间完成,而大型修理需要两到八周,这个过程是非常技术性的,涉及各个步骤和部门(例如维修、装配、喷漆、质量保证),为求把汽车恢复到以前的辉煌。在这方面,保险公司都会采用他们审核过的维修公司,有时候更会特别派出质量保证人员去确保维修有按照批准的规格进行,提供客户更大的安心服务。 以上讲解是针对常见的汽车维修索赔,对于报废或其他损失,索赔流程和参与单位会不一样,但基本原则保持不变。尽管许多客户认为保险公司会采用不同的策略来推迟索赔,但实际上他们是希望可以尽快解决索赔,因为当索赔时间超过预期时,会涉及额外费用(许多都不在保险公司的控制范围内)。因此我们始终建议客户将60天的租车服务作为其承保的一部分,减少索赔流程中所感到的不便。 我们相信透过细心和专业的建议和服务跟客户建立双赢局面。如果有任何財產保險方面的需求,可以透過以下聯絡資料跟我們聯繫:
![]() 过去三个礼拜,我密集的参加四家南非知名,也是处于领导地位的资产管理公司投资说明会,这四家基金公司分别是PSG, Allan Gray, Coronation, 及Prudential。Allan Gray去年排名第一,PSG排名第二。Prudential保诚则是长期在Morningstar晨星大型基金公司排名第一,今年庆祝在南非资产管理25年。Coronation是上市基金公司,去年庆祝在南非资产管理25年。 我先将我的总结告诉读者: 一.这四家基金公司长期以来有优良的绩效,旗下的许多基金有适合各类型的投资人,有适合短期的收益型基金,高利率保本,有适合长期的股票型基金和多重资产配置基金。 二.没有一家逃得过过去五年南非政治贪腐,经济低迷,股市平平的厄运,也都受到从去年开始美中贸易战对全球经济和投资市场的影响。过去五年股票基金的年化回报率为5%。 三.展望未来,所有的基金公司看好南非股市未来三到四年的回报,日本以及新兴市场如中国。现阶段也喜欢南非债券的高收益,给投资人9%到10%的殖利率。则看衰欧美债券,特别是德国债券十年期负利率,投资人投资德国债注定10年后拿回的钱比本金还少。 四.Allan Gray及Coronation两家是南非最大的基金公司,管理资产金额大,相对投资较保守。Prudential及PSG管理资产规模较小,相对来说投资会更灵活。Prudential长期对房地产有一定比重,PSG则现阶段青睐南非中小企业及某些日本企业。 ***** 笔者在南非投资业于资产管理公司打交道已有近二十年时间,看见资产管理产业的起伏,成长兴旺,也经历投资市场的大风大浪。2000年科技业泡沫,2008年全球金融危机,欧债危机,2014年新兴市场危机,2018年至今美中贸易战。南非则有2015年更换财政部长风波。在这段期间,南非的资产管理业蓬勃成长,现在有超过一百家基金公司。选择投资的基金充满挑战,市场会变动,基金经理人会更换,更有许多基金在这二十年出现而又消失了。然而,投资有信誉的基金公司的优良基金,长期忍耐持有,还是给投资人丰厚的回报。让复利成为你的好朋友,为你做工。 一.PSG资产管理 PSG投资管理哲学为3M – 护城河(Moat), 管理(Management)和安全边际(Margin of Safety)。护城河,是一个企业拥有别人难以跨过的门槛,例如技术,系统,人才,市场。管理,是企业的管理层过去的行为记录,如何使用公司的资金。安全边际,则指股价是否低于评估的内在价值,给投资人提供安全保障。 PSG有20年历史,之前由成功经理人Jan Mouton操盘,之后交给首席投资官Greg Hopkins, Shaun le Roux有18年经验,操盘PSG Equity股票基金及PSG Flexible灵活性基金。不过过去三年流失两位资深经理人,新的经理人Justin Floor和Dirk Jooste的表现还有待观察。 PSG的一贯理念是在众人都讨厌的领域寻找投资机会,而避开众人热炒的领域。这是价值投资法。所以PSG不投资股价高昂的科技产业或防御股,反而在现阶段青睐南非中小企业。 以下是PSG最新的视频说明: How we think about and manage risk Is SA Inc even investible? Opportunities in local markets Opportunities in global markets 二.Allan Gray艾伦格勒 Allan Gray在南非有45年历史,其姐妹公司Orbis在百慕达管理环球资产有29年历史。两家公司同一个创办人Allan Gray,也有同样的价值投资理念。跟PSG一样也是逆势操作,在众人不喜欢的领域寻找投资机会。不过艾伦格勒因为管理资产规模大,必须一定部位投资蓝筹股大型公司,操作上比较受限制。还有Allan Gray的强项是上市公司分析及资产配置,但弱点是房地产分析,长期不看好房地产,也错过了上市房地产在2018年之前的荣景。 Allan Gray基金经理人相当稳定,平均在Allan Gray的资历超过十年,让投资人投资其基金可以安心稳定。 Allan Gray指出过去三年南非基金业总资产实质上持平,显示南非股市过去五年沉闷以及一般民众在经济及税务压力下没有钱多投资储蓄。 过去三年没有意外的,新钱流入的基金类别最高为货币基金及收益型基金。因为南非股市过去五年没有给投资人好的回报,所以投资人把钱投向高利率的基金项目。 的确,过去五年股市的回报还低于现金存款利率 但是如果历史重演,未来三到四年股市的回报会远超过存款利率。上图显示在过去17年,2002-03年以及2012-13年期间,五年的股市回报曾低于存款利率。从去年下半年至今也是。但是,之后股市反弹上涨,持续三到四年投资报酬率都胜过存款利率。根据Allan Gray数据分析报告,未来四年现金存款只有13%几率投资回报胜过股市,换句话说,股市在未来四年有87%几率胜过现金存款。这样的可能性让投资人思考,现在正是持有及进场股市,而不是退出的时候。 Allan Gray的海外投资由姐妹公司Orbis操盘。Orbis长期有让人钦佩的绩效,但过去一年半大跌20%,使其过去一年是垫尾,过去五年也稍微落后同类别基金。这是由于其逆势操作风格,有时让其大大超越大盘,有时又大大落后。笔者记得在2012-13年Allan Gray也有一阵绩效低潮期,但奠定其后来2014-2016年表现超越的基础。过去一年,Orbis赔钱的股票比赚钱的股票多。这是怎么一回事?根据其分析,前五大绩效减分股如下: Orbis对于XPO着墨说明。XPO是美国物流运输公司,旨在帮助企业进入电商领域,与亚马逊抗衡。它致力于物流业垂直整合,帮中小企业做到一站式服务,四年前并购一家卡车队公司。去年下半年获利公布不如预期,加上市场流言攻击,股价大跌30%。Orbis跟管理层开会,认为创办人Bradley Jacobs及其管理团队仍然非常棒,市场流言子虚乌有,因此加码投资。Abbvie是美国制药公司,Orbis深信美国医疗业的未来,因此加购另一家制药公司Celgene。Netease网易在审视评估之后,加码买进,现在是最大持股,部位9.1%。PG&E是美国加州一家能源电力公司,认赔卖出。Symantec网路安全公司也认赔卖出。 对于中国市场,Orbis看好科技商未来,主要持股在网易,腾讯及汽车之家。 Orbis有长期优良历史,笔者建议投资人趁现在逢低买进。 三.Coronation资产管理 Coronation在南非有26年历史,是南非最大上市基金公司。笔者受邀,特别到开普敦参加其一年一度Face to Face见面谈,尽职调查,一整天就听取其经济师及8位经理人简报,从Top 20股票基金,平衡型基金,收入成长兼顾基金,保守型基金,收益型基金,房地产基金,环球基金到新兴市场基金,最后跟首席投资官Karl Leinberger。Coronation有员工三百人,三分之一为投资分析师及基金管理人,在南非是坚强的投资管理团队。遵循估价投资法,投资被低估的公司或资产。于Allan Gray的不同是,Coronation在股市中更敢投风险更大的产业,近几年投资矿业股,一开始让基金大跌,但之后帮投资人赚了钱。Coronation也喜爱房地产,长期以来总有一部分投在南非国内外房地产。不过Coronation也踩了不少最近几年所谓的地雷股,例如Steinhoff, MTN, 因此过去五年表现为市场平均。 Coronation资产管理团队稳定,信誉良好。他们注重投资多方面审视,包括ESG (environmental, social, governance, 即环境,社会和公司治理三方面).整体来说,他们基金的强项是收益型基金,操作风险管理稳健,抓到机会为客户提升收益率。另一方面则是新兴市场基金,多位分析师到世界各地拜访上市公司执行长,真正下功夫帮客户寻找投资机会。其他的基金,长期不会差到哪里去,但也不会比同类别基金好到哪里去。 四.Prudential保诚 保诚投资管理在南非有25年历史。跟Coronation类似,也使用估价投资法,但因为其属于英国保诚旗下,在投资上先从宏观趋势评估,了解个国家及资产类别的价值,从而加码被低估资产,减码被高估资产。采取团队投资管理模式。投资绩效相对中规中矩,比较不像Coronation有时经历大跌大涨。 投资管理团队虽然不大,但也很稳定。首席投资官David Knee有20多年投资经验,主要是固定收益资产,曾在英国任职,2008年转到南非。股票总监Johny Lambridis是精算师,也有多年投资管理经验。 保诚的大数据宏观分析有三点引起我的注意: 一,中印两国在1820年之前占全球GDP约50%,G7工业国家是在19世纪工业革命时迅速崛起,直到1940年占全球GDP达到49%巅峰。过去40年中国及印度崛起,不过是恢复以前的地位。现在占比30%,与G7国家32%相当。 二.全球人口持续增长,但增长速度减缓。预计2100年全球人口达到110亿。而人口继续老年化,这对社会福利,政府举债,照顾老年人,政治版图都会有巨大影响。 三.中国的崛起与世界贸易自由化息息相关。下图左标显示世界贸易比例,右标为中国经济成长率。世界贸易从1960年代25%增加到近60%,但从2008年至今就达到瓶颈,现在面临美中贸易战,使世界贸易雪上加霜,连带也影响中国经济成长率。 保诚最具代表性的基金为Equity股票型基金,平衡型基金,Inflation Plus保守型基金,以及房地产基金。长期相对于同类基金有优良表现。不过Inflation Plus过去三年相较落后。
![]() 【税务电子申报季节即将到来。如果您需要税务顾问来帮助您进行电子申报,请联系会计师事务所,微信daberistic,电话:011-658-1333,电子邮件:[email protected]。】 在6月4日星期二在比勒陀利亚举行的新闻发布会上,新的国税局局长柯爱华Edward Kieswetter告诉南非公众,必须提交回报的纳税人税收门槛将在本年度提高。 由于整个城市大规模停电,柯爱华局长的公告最初被推迟。然而,当灯光回归时,新的税务负责人为收入中低收入的人抛出了一些令人鼓舞的消息。 SARS税收门槛:我是否免于提交纳税申报表? 本来的要求是每年收入为R350 000以上的个人需提交纳税申报表,这个最低数字现在增加到每年R500 000。按月计算,已从每月R29 166提高到R41 666。 然而,对于我们这些年收入不到50万的人来说,并非一帆风顺。新的门槛法律仅适用于符合以下标准的公民: 您必须仅从一个雇主那里获得收入。 您必须没有其他形式的收入,例如汽车补贴,营业收入,应税收入或房租收入。 您必须没有额外的抵税额或免税额,例如医疗费用,差旅费或退休年金(养老保险)。 南非的2019年税务申报季节是什么时候? 柯爱华局长也热衷于鼓励更多公民开始使用SARS的电子申请系统。他向付税的南非人透露,该计划经历了多次更新,到8月份将有更多的改进措施。 使用电子申请系统的一个动机是它们有助于时间管理。税收季节将从8月1日开始,到10月31日结束,但电子申请将从7月初开始,一直持续到2020年1月的最后一天。 同样值得注意的是,通过SARS手机应用程序提交的申报截止日期为2019年12月4日。根据您的收入和新的税收门槛,对于南非的许多劳工而言,这可能是一个无麻烦的税务申报季节。 资料来源:thesouthafrican 許多人可能因為更改銀行帳號,或是銀行帳戶出現問題,而造成保險費沒有扣到,導致醫療保險被暫時停止。 從2019年開始,Discovery全面改為線上更改銀行信息,而不是以書面方式提交更改申請。 線上更改銀行信息的好處是:不用任何等待時間!更改完後保險公司的系統上馬上更新。 注意:只有主保人的系統上可以更改銀行資料。 以下為如何線上更新的步驟: 步驟一:登入網站後,點選醫療保險下的"manage your health plan" 步驟二:更新您的個人資料 接受手機短信OTP,或是電子郵箱OTP。 步驟三:點選更改銀行信息 步驟四:(如果是第一次更改銀行信息)確認手機後4碼後,點選開始。 步驟五:點選"寄訊息"後,手機螢幕會出現1接受或2拒絕,回覆1接受 步驟六: 這時您會進入更改銀行帳戶的頁面 更改銀行帳戶的頁面中,左边算起第一個是新增账户,第二個是查看账户更改进度,第三个是上传资料。 步骤七: 选择新增账户,右边点选是自己的账户,家人的,或是公司的。 点选下一步之后,进去填写资料。 步骤九: 选择需要更改的保险。 步骤十: 点选确定。 步驟十一: 更改成功後,會出現以下畫面 若有其他疑問,請撥打 011 658 1333 醫療保險部門諮詢。
很多個人信息都可以直接在Discovery網站上做更改,包括電話、地址、電子郵箱甚至銀行資料。 以下為如何更改個人信息的步驟: 步驟一 :登入後,點選醫療保險下的管理您的醫療保險 步驟二:點選"更改您的信息" 步驟三:如果是第一次更改個人信息,網站會發驗證碼到您的手機或是郵箱裡,輸入驗證碼後,按傳送。 步驟四:你可以更改聯繫方式,更改護照號碼或是更改成ID,工作地址,密碼,還有緊急聯繫人資料。
![]() PSG资产管理公司是南非较小型资产管理公司,管理近500亿兰特资产。在2019年波动不定之后,他们的投资团队回应了一些关键投资者的担忧。Greg Hopkins格雷格先生为其首席投资长。 2018年大部分地区的市场波动和经济不确定性持续到新的一年。这种不确定性更因在5月份大选前夕加强竞选活动以及限电的情况下更加升高。 面对困难的第一季度,我们面向客户的团队与我们投资团队的一些成员坐下来,询问目前投资者心中最紧迫的问题。 问:在短期内,您的投资绩效表现不佳。我们能读到什么? 格雷格:短期表现不佳是逆向投资的重要组成部分。为了在长期实现卓越的回报,您必须能够远离人群,并忍受可能导致的短期亏损。也就是说,我们严重关注短期表现不佳的问题并理解这对投资者来说是一次艰难的经历 - 我们也不喜欢它。回顾过去三年,我们的基金在自1994年以来南非经历的最艰难的投资环境之一中有卓越的表现。我们认为这很大程度上是因为我们作为投资的一部分应用的质量检查表过程帮助我们避免了近年来市场上出现的大部分企业地雷。然而,最近,我们的基金落后于同行,绝对表现并非我们所希望的。 重要的是要理解这也是我们的过程的症状。当我们寻求识别被低估的优质公司时,我们经常购买我们认为不受欢迎的优质公司。但是,我们无法预测市场何时会开始认识到错误定价的质量,而且我们的定位往往很早。我们认为目前我们的一些本地和全球持股都是这种情况。 肖恩:当我们的基金在短期内表现不佳时,我们总是停下来问自己这是否是由于市场时机或我们是否犯了错误。所有投资者都会犯错误,我们承认在某些情况下我们对公司的估价不正确,或者是因为我们后来被不可预见的事件或我们的分析中的缺陷所愚弄。 EOH是最近的一个例子。但是,尽管我们最近对绩效进行了具体拖累,但我们需要考虑当前市场环境的极端程度,以及极度悲观情绪加剧的经济状况。在这些环境中,短期疼痛往往是长期获益所必需的。 我们的一些投资者将记住2015年底和2016年初的类似情况。那时我们经历了重大的短期痛苦,但这也是我们的基金随后能够跑赢的部分原因。事实上,对三年业绩表现最大贡献的几家公司是前两年表现不佳的公司。 我们大多数基金目前的短期表现不佳可归因于他们持有所谓的SA Inc.南非公司(特别是中型股)以及不受欢迎的全球行业。虽然这些仍然滞后,但我们的投资案例仍然存在。 问:您已将EOH称为表现不佳的因素。你能解释一下出了什么问题吗? 肖恩:事后看来,我们认为这个位置的内在价值和规模是错误的。虽然这些股票在几年内对我们的客户表现良好,但后来我们的研究表明了对公司资产负债表的担忧,我们没有很快就采取行动。 问:尽管最近有所下降,但您的资金仍然拥有EOH。为什么? Shaun:如果我们现在比较EOH到一年半以前,它在几个方面是一个非常不同的公司。重要的是,它任命了外部法律顾问进行彻底的治理概述,并对其管理和治理结构进行了全面改革。这包括任命新的首席执行官,首席财务官和财务主管以及新的董事会成员。该公司还与新的投资者关系联系,为其投资者群体提供更好的披露。 虽然遗留问题仍然是一个问题,但新的管理团队致力于使业务正规化并处理问题领域。还有很长的路要走,但我们目前的观点是,市场认为成功扭亏为盈的可能性很小。因此,我们认为,该份额仍然提供了一定的安全边际,我们认为保留其投资符合客户的利益。 问:PSG投资组合中的投资者目前面临哪些风险? 格雷格:从长期来看,我们认为鉴于价格低廉,我们的投资组合可以被定性为低风险。 然而,在短期内,表现不佳或波动的风险相对较高。 我们持有的许多公司总体上不受市场青睐。 虽然这是我们认为使它们具有吸引力的,但这也意味着在短期内,它们很容易受到情绪的冲击。 他们的股价变动可能无法预测,价格可能会进一步下跌或保持低于预期的时间。 问:鉴于市场环境充满挑战,您还在寻找机会吗? 肖恩:正如我们已经注意到的那样,投资市场的某些部分普遍存在恐惧。这与其他拥有良好资产且投资者倾向于自满的领域形成鲜明对比。我们在投资者担心的那些地方找到了更多的机会。事实上,我们的自下而上分析表明,在深熊市场中通常会出现估值。 对于能够渡过难关的长期投资者而言,这些低估值水平的回报率很有希望。因此,我们认为我们应该准备好忍受一些短期波动,以换取锁定长期回报,从而增加达到客户目标的可能性。 格雷格:我们在大多数资产类别中都找到了重要的机会,这是一个难得的机会。这使我们能够建立多元化的投资组合,在一系列可能的结果下实现其任务的有利几率。当我们找不到客户的机会时,我们很高兴能够坐在现金中。因此,我们所有多资产基金在2018年大量部署现金,这表明我们对这一机会集的看法是多么有利。我们对机会本身以及基金投资的平衡性感到兴奋。 |
作者叶人豪先生出生于台湾台北,1989年移民至南非,南非金山大学精算系毕业,拥有特许财务规划师(CFP)证照,在南部非洲从事精算,保险理财业务已达26年。曾任MDRT南非国家主席。约堡台湾商会会长。 文章分类
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