![]() 新手投资者常常被投资专业人士使用的一些术语所困惑,以至于感觉几乎像是在听或阅读外语。虽然目前还没有杜林戈(Duolingo)版本能将金融“行业术语”翻译成普通英语,但以下的术语表是一个开始。当然,这只是冰山一角,新的投资术语不断出现。但至少,下面定义的术语应该可以作为新手投资者或那些在阅读基金经理的季度报告后感到困惑的人的起点。 复利 “雪球效应” 阿尔伯特·爱因斯坦曾称复利效应为世界第八大奇迹。简而言之,这意味着您投资的时间越长,您的钱就越有可能增长。每年,您不仅有机会在您已经投资的资金上取得增长,还可以在已经获得的增长上再取得收益。换句话说,您赚取“利息的利息”。 将您的投资比作一个雪球,随着它滚下斜坡而不断增大。斜坡越长(即您的时间跨度),雪球就越大,滚动速度也越快。 股票 股票,也称为股本或股份,是许多投资者在谈到投资时首先想到的。当投资者购买股票时,他们实际上成为了该公司的部分所有者——股东。股票和股份之所以与股本同义,是因为拥有某个公司的股份意味着您在该公司拥有股本。作为股东,投资者不仅能从股票价格的上涨中获益(这与公司的基本收益有关),还可以从公司支付的任何股息中受益。 上市公司的股票可以在如约翰内斯堡证券交易所(JSE)等股票交易所买卖。私募股权指的是尚未在股票交易所上市的公司股权。 从长远来看,一个多元化的股票组合预计能产生高于通胀的丰厚回报。然而,在短期内,您需要做好准备,因为股票价格经常受到多种因素的影响而波动。股票除了具有更高的增长前景外,通常还伴有比现金和债券等更稳定的资产更高的短期波动性。 债券 债券通常被描述为向需要筹集资金以资助项目或计划的机构(如政府和公司)提供贷款。作为债券投资者,您将资金借给发行债券的政府或公司,在约定的期限内返还。 作为回报,发行方(政府或公司)将在贷款期间向您支付一系列利息。债券的年利息称为票面利率。在约定期限(到期)结束时,发行方会偿还您借出的原始面值金额。 债券收益率是您从债券票面利率支付中获得的年度总收入,以债券价格的百分比表示。虽然相比股票提供更可预测的回报,债券也不是没有波动性的。债券价格对市场利率(在南非为回购利率)的变化非常敏感。回购利率的上升通常会导致债券收益率上升,债券价格下降。通常存在反向关系,因为较高的利率通常会导致债券价格下降,而较低的利率会导致债券价格上升。 债券通常在投资组合中用于提供收入,并在与股票结合时降低整体组合风险。 多元化 “不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里” 多元化是一种重要的投资策略,通过将资金分散在不同资产中来降低风险,同时最大化回报。 理解多元化的最好方法是通过一个例子: 如果将您的全部积蓄投资于一家公司的股票,这无疑是非常冒险的。如果这家公司表现不佳,您可能会损失所有投资。没有多元化,您将面临公司特定、行业特定和国家特定的风险。 通过将您的投资分散在不同的公司、行业和地理位置上,您可以显著降低这些风险,实质上创建一个多元化的股票组合。 上述是单一资产类别(即股票)内多元化的例子。一个多资产组合经理会进一步多元化,通过在投资组合中结合多种本地和离岸资产类别(如股票、债券、货币市场(现金)和房地产)来管理风险和回报。 资产类别和资产配置 将资产类别比作您食谱中的不同成分,而资产配置则是食谱本身。资产类别是投资的类别。非常广泛地说,四个主要类别是股票(也称为股本或股份)、债券、房地产(上市房地产投资信托或REITs)和货币市场投资(包括现金)。您在不同资产类别中的分配比例称为您的投资组合的资产配置。 投资组合的资产配置将与您的风险偏好和财务需求分析密切相关。确定投资组合正确资产配置的过程取决于许多因素,包括但不限于: - 您希望实现的回报水平是什么?您是希望实现与通胀一致的回报以保持投资的购买力,还是希望通过实现高于通胀的回报来增加财富? - 您的时间跨度是什么——即您需要多久才能从投资中提款?某些资产类别需要比其他资产类别更长的时间跨度。 - 在投资期间,您能承受多大的波动性?您是否能够坚持持有股票,还是在投资价值出现大幅下降时容易恐慌? 保守投资者的资产配置策略将与寻求最大化财富增长并有时间承受波动的激进投资者有很大不同。 波动性 波动性标志着投资价格的涨跌幅度。如果投资的价格变化更剧烈和/或更频繁,就被认为更具波动性。在市场波动加剧期间,股价通常会每天剧烈波动。 价格波动通常用标准差来表示,即投资价格在某一时期内围绕平均价格的波动程度。标准差越高,投资价格的波动性越大。 投资前景不确定性较大的投资(如股票)通常波动性更大。这是因为股票回报基于公司未来的盈利能力,而这很难预测。在市场环境不确定的情况下,投资者往往对企业表现特别悲观,这可能导致市场大幅下跌。 那么,为什么要投资更具波动性的投资呢?因为从长期来看,您可能会获得更高的回报。 风险 波动性和风险经常被交替使用,尽管它们非常不同。风险应被定义为“永久资本损失”或未能实现财务目标的可能性。 对于退休者来说,一个风险可能是不承担足够的风险。通过减少对更具波动性或“风险较高”资产(如股票)的敞口,您可能会限制长期投资组合的潜在回报。长时间保持现金状态可能会显著增加您的税收(由于利息收入完全应税)或由于通胀侵蚀效应导致购买力下降。 即使以股票为中心的投资组合在市场环境不确定的情况下会经历更多的波动,您的资产配置可能并不过于冒险。如果您离退休还有很长时间,您有时间经受住投资组合的短期波动,并利用股票市场通常会产生的长期收益。 结论 希望本文讨论的术语可以帮助您理解下一次收到的基金经理评论。当然,如果您对投资术语感到困惑,请随时联系您的财务顾问,他们将能为您提供帮助。不要让金融术语妨碍您的投资决策。
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我有哪些生活重大事件的保障?
生活重大事件的定义为: 死亡,或者严重到足以影响您的生活方式或您的收入能力并降低您的生活水平的疾病或残疾。适用保单条款和定义 - 请参阅特定部分以及附录中的定义。 如果您的所有保费支付没有欠费,那么Discovery Life将为您的保单明细中指示的受益人赔偿您所涵盖的生活重大事件的发生。 保单明细中详细说明的受益人的受益金支付仅限于特定生活重大事件的发生时的您的生命基金、保险整合器和财务整合器基金的总价值,即使该生活重大事件符合从多个受益中获得受益金支付的条件。任何例外情况都清楚地在本指南的每个受益部分中概述,并适用于受益,如非加速重大疾病或资本残疾受益、收入持续受益、开支费用受益和终身受益。 3.1 我可以在同一保单上为配偶、子女和父母购买保险吗? 可以。一个生命基金用于为您家庭成员的所有成员提供受益。与为每个家庭成员单独购买保单不同,Discovery Life可以在一份保单下为您的配偶、子女和父母提供保障。'配偶' 的定义是根据婚姻法、习俗婚姻承认法或民事联姻法或任何宗教的原则是永久性生活伴侣或配偶或民事联姻伴侣的人。 '子女' 的定义是被保人的生物学子女或已被合法收养的子女。除非明确另有说明,否则 '子女' 被认为是在年满 18 周岁之前的人。 3.2 人寿保险计划提供哪些受益? 您的人寿保险计划为您提供了一系列有价值的受益,所有受益均由生命基金、保险整合器和财务整合器基金支持。它们是: 3.2.1 生命保险受益 • 适用于主要生命和配偶。 • 主要生命死亡时豁免保费(仅适用于您为配偶和/或子女选择了受益的情况)。 • AccessCover受益自动包括在所有符合条件的寿险受益中,包括生命基金、保险整合器基金和财务整合器基金(不包括增加的保险整合器和财务整合器现金转换受益)。AccessCover Plus适用于与AccessCover相同的符合条件的寿险受益,需要额外的保费。 • Vitality Fund受益适用于符合条件的紫色生命计划或具有银行整合器的经典和基本生命计划的主要生命。该受益在有限的期限内为主要生命提供附加的寿险,初始不需要额外的保费,之后,该保障将以使用新业务费率计算的保费继续存在,即在新的保费开始支付时。 • 遗产基金受益适用于符合条件的紫色生命计划的主要生命,并提供额外的、非加速的寿险,不收取保费。 3.2.2 重大疾病受益 • 主要被保人和配偶可获得严重疾病受益 • 家庭疾病受益,包括女性受益、家庭创伤受益、分娩受益和全球健康保护者 • 主要被保人严重疾病时的保费豁免 • 儿童保护者受益 • 全球教育保护者。 3.2.3 残疾受益 适用于主被保人和配偶: • 资本残疾受益 • 收入持续受益和额外收入持续受益,可选择是否包括经营费用受益 • 主要被保人残疾时的保费豁免。 3.2.4 遗产规划受益 共同适用于主被保人和配偶。 3.2.5 Discovery养老储备优化器 (DRO) 适用于主被保人。 3.3 保单有效期多长时间? 您的人生计划将从您的保单上显示的政策生效日期开始为您提供保障,并持续有效,直到: • 您提前一个日历月通知我们取消您的保单。在您的保单取消后,不再支付任何受益。 – 请注意,在某些情况下,我们保留要求您书面确认取消保单请求的权利。 – 这些情况包括当您的保单有多个所有人,由信托拥有,由法人拥有以及当它被抵押转让(在这种情况下,我们还将要求书面确认取消转让)。 • 您的人生基金,保障整合基金和财务整合基金因受益支付而耗尽。 • 由于欺诈或不诚实行为,根据第15.2和第15.3节立即终止保单。 • 您已连续三个月未支付保费(请参阅第4.7.3节)。 即使人生基金由于索赔而耗尽,某些受益可能仍然有效。 “起始日期”和“生效日期”这些术语可以互换使用,指的是您保单上显示的政策生效日期。 3.4 主要和配偶延续选项 如果由于主被保人的死亡、残疾或严重疾病,或由于AccessCover或AccessCover Plus索赔而导致人生基金、保障整合基金和财务整合基金耗尽,配偶和子女可以选择继续他们的保障,无需承保。配偶将成为保单上的主被保人,所有受益的保费支付人将是配偶,其支付的保费与同样受益的主被保人适用的保费相同。 如果配偶之前曾索赔过,或者配偶之前由于健康状况、危险活动或职业而有过保费加载,保单续展时的保费将考虑到这一情况。配偶在主被保人死亡后有90天时间选择继续保单。 如果在主被保人死亡前保单上包含了最低保护基金,并且配偶有附属受益,那么在主被保人死亡后,最低保护基金将包括在保单上。原始保单上选择的最低保护基金百分比将应用于新的人生基金。新的人生基金将等于适用于配偶人生保障受益的受益百分比乘以主被保人死亡前的人生基金。 如果由于配偶的死亡、残疾、严重疾病或AccessCover或AccessCover Plus索赔而导致人生基金耗尽,主被保人和子女可以选择继续他们的保障,无需承保。 如果由于配偶的死亡,或者由于配偶在AccessCover或AccessCover Plus索赔上索赔,在没有其他加速人生基金的受益的情况下,人生基金被减少,主被保人可以选择将人生基金恢复到配偶死亡前的原始水平,无需承保。 AccessCover (提前领福利) 人们的需求和情况会发生变化。因此,很难准确预测如果他们或他们的家人发生意外时,将需要多少保障。在需要时将部分寿险转换为即时现金的选项对他们来说可能是非常有价值的福利。 您可以在哪些事件发生时将你的寿险转换为现金? AccessCover 可以在诊断出一系列重大生活变化事件,称为医疗 AccessCover 事件时使用。 请参阅寿险计划指南,了解定义的医疗事件列表及其相关的 AccessCover 类别和转换率。 当你使用其保障时,你将获得多少现金? 每种医疗情况的转换率都是事先客观定义的,取决于该情况对您寿命预期的影响。每种医疗情况都被分为一个 AccessCover 类别,从 A(最严重)到 H(最轻)。AccessCover 类别的含义是,AccessCover 类别越高,将寿险转换为即时现金的转换率越高。 每个类别的转换率为: 转换率(每一兰特的分)70分 65分 60分 50分 45分 40分 30分 20分 这意味着如果您有100万兰特的寿险,且患有 AccessCover A 类情况,你可以以每兰特 70 分的转换率转换你的 100 万寿险。保险公司将支付你 70 万兰特,而你的寿险终结。 您可以提前领多少保障? 如果保单持有人拥有符合资格的附加险(与 Comprehensive Integrator 相同的符合资格附加险规则适用),则可以提前领最多达到其总寿险金额的 100%。 如果保单持有人没有符合资格的附加险,他们将能够提前领其总寿险金额的最多 50%。 AccessCover Plus (提前领福利+) 如果您购买了AccessCover Plus 附加保障,你可以按照下表中的增强比率将你的人寿保险转换为即时现金,针对相同的医疗AccessCover事件清单: 您还可以选择根据以下附加事件将其人寿保险转换为即时现金:
家庭虚弱AccessCover 保单持有人可以将其自己的人寿保险的最高5%转换为现金,如果他们、他们的配偶或子女因事故或暴力而残疾。 每位家庭成员只能获得一次赔偿。 人寿保险将以每兰特80分的比率转换为即时现金。有关完整的条件清单,请参阅人寿计划指南。 配偶意外死亡AccessCover 如果保单持有人的配偶因事故或暴力死亡,保单持有人可以将其自己的寿命保险的最高5%转换为现金。 人寿保险将以每兰特80分的比率转换为即时现金。 长寿AccessCover 保单持有人还可以在达到80、85和90岁时将其寿命保险的最高50%转换为现金,转换率分别为每兰特的40分、70分和100分。 技术细节 所有具有A1评级的被保人都符合AccessCover 和AccessCover Plus 的资格。 AccessCover 和AccessCover Plus 适用于总体人寿基金,包括Cover Integrator 和Financial Integrator 基金、CoverBooster 以及Vitality 和Legacy 基金。不适用于慈善基金。 客户可以使用医疗AccessCover、家庭虚弱AccessCover 和配偶意外死亡AccessCover 的最高年龄是80周岁(对于子女是19周岁)。 将人寿保险转换为即时现金的选择必须在发生符合条件的事件后三个月内使用。 如果被保人在使用医疗AccessCover 保障后的三个月内死亡,他们将获得其全部寿命保险金额的赔偿,即使他们已选择以较低的转换率将其保险转换为现金。 如果因使用AccessCover 或AccessCover Plus 而导致人寿基金耗尽,则配偶(如适用)将拥有保证可保险性选项。 人寿保险金额将在应用AccessCover 或AccessCover Plus 金额之前减少(在应用转换率之前)。 在使用AccessCover 或AccessCover Plus 后,保单持有人的人寿保险费将按照人寿保险减少的比例减少。所有其他保费将保持不变。 由于AccessCover 或AccessCover Plus 的赔付不会从保单的返还保障中扣除(如果适用)。 ![]() 德博保险客户的车辆被撞后,申请保险索赔及修理的流程如下: 1. 安全第一:在事故发生后,请确保所有受伤者得到及时的医疗救治,并确保现场安全,避免进一步的损害或事故。 2. 报警和报案:立即拨打当地的紧急服务电话,如警察、救护车等,并在可能的情况下向警方报案。确保在发生事故后尽快向德博保险报告事故,提供所有相关信息。我们的联系电话076-200-5488,微信号076-200-5488,公司总机011-658-1333。Discovery车保客户可直接拨打0860 751 751 获得协助及注册索赔。 3. 联系德博保险:尽快联系德博保险公司,报告事故并提供索赔申请所需的所有信息。您可以通过电话、电子邮件或在线平台提交索赔申请。 4. 索赔申请 (register a claim):填写并提交索赔申请表格,提供事故的详细描述、涉及方的信息、事故发生地点和时间等信息。您可能还需要提供事故现场的照片或其他证据。 5. 车辆评估(assessment):德博保险公司将安排专业人员对受损车辆进行评估,以确定修理或赔偿的金额。您可能需要将车辆送到指定的修理厂进行评估。 6. 修理 (repair):一旦评估完成并批准修理费用,您可以将车辆送至德博保险指定的修理厂进行修理。若您的保险含有租车选项,修理期间,您可以享受保险公司提供的租车服务,以便在此期间保持流动性。 7. 赔偿:如果车辆被判定为“写入”(Write-off)(即无法修复),保险公司将提供赔偿,以覆盖车辆的价值或保险金额。 8. 跟进和沟通:与德博保险的代表保持沟通,及时了解索赔进展,并及时解决可能出现的问题或疑问。 请注意,以上流程可能会根据您的具体情况和保险公司的规定而有所不同。因此,在开始任何维修或索赔程序之前,请务必与德博保险公司联系,以获取准确的指导和支持。 beng公司的客服信箱为[email protected] ![]() 十二月的假期很快就要来临,很多人都会将在这期间享受应得的假期。 以下是一些在假期期间保持无索赔的技巧:
有什么不包括在内:
![]() 作者:艾玛莉,保险顾问 在南非保车险,车子的投保金额可以是零售价(Retail Value)或市场价(Market Value)。零售价是高于市场价的。 保险的主要功能是让主保人恢复于与损失或事故发生前相同的地位或降到最低损失。 Santam在他们的网站上声明: "一辆汽车的零售价值(通常是较高的价)是经销商出售的平均价格。 举两个保险例子,如果你的车按零售价值投保,如果发生事故时被报销或窃取而未追回,赔损金额将以汽车的零售价值为基础。 如果你的车是按零售价值投保的,用相似的牌子和型号来更换损坏或被偷的汽车会容易得多。" 汽车的市场价几乎是低于零售价,这是经许多的因素: 里程数、车状况、保养历史和事故历史。 如果你私自卖车,市场价将是你出售的价格。 车价会与此因素而异,产物保险公司用这一种标准判断市场价值。 合理的市场价值以零售价为基础,并需要考虑到你里程数、车状况、 或着任何额外添加项目来出标准价。 " 因此,如果您按市场价值为您的车投保,需要索赔时,您将无法索赔到跟您目前车辆相同价值的车,使您的处境以及损失比事故发生前更糟。 您可以使用Santam网站上的计算器,使用Auto Dealer Code或您的车的规格(例如年份、品牌、型号等)计算您车辆的零售价值。 Auto Dealer Code是TransUnion为了指定车辆而开发的。 TransUnion已经收集了50多年的数据,而每个月都会更新数据,以确保提供准确信息与指引。 保险公司、金融和汽车买卖商都会使用这些指导信息。 "你能不能也解释一下为什么Honda Jazz的保险价值较低,但每月的保险费比Jeep Compass高?" 保险公司会衡量各种因素来计算保险费。 这些因素例如:驾驶员个人资料、车的规格和索赔记录。 保险费由精算师每年使用前几年收集的数据计算。 随着科技和大量可用的数据,保险公司已转向个人特定风险考量方法。 也就是说,保险费是按投保人计算的,保险公司会考虑到以下因素: •年龄。 •婚姻状态。 •性别。 •职业。 车辆规格在计算费时也起作用。 例如,老旧车在路上行驶的时间较长,因此更容易发生故障,零件更难找到,也就更昂贵, 即使零售价低于其他车款。 或是使用偷窃历史数据,像VW Polo这款容易被偷窃的车,保险费会更高。 保险公司考虑以下因素: •车辆制造年份。 •引擎控制模块。 •车辆品牌。 •车辆颜色。 •多安装的配件。 •车子防盗装置。 •车白天晚上停放的位置。 在计算保险费时考虑驾驶员的索赔历史记录,损失率越高,保费越高。 •您的损失率,即保险人因索赔而遭受的损失占保费的百分比。 •您的损失率是用索赔金额除以年度保险费来计算的。 总之,有多种因素可以导致Honda Jazz的保费高于Jeep Compass。 每年11月开始到11月底,您可以重新审查您的医疗保险选项。 你可以在期间升级到不同的医保选项,并将在隔年的1月生效。 此申请期间通常在11月底结束(不同保险公司可能不同),因此越早收集必要的信息越好,建议不要仓促地做决定。
为什么我必须现在就决定? 医疗保险允许你每年年底升级到更高的医保选项。 如果你想换到更适合您的选项或者新增医疗储蓄账户,现在正是时候。 如果我想改变医疗保险公司怎么办? 如果你对你的医疗保险不满意,你可以在同年内任何时候换到另一个公司。 但在此之前,请考虑以下事项: 等待期。 根据法律,医疗保险必须接受任何人申请加入。 医疗保险为了保护不受年龄较大或身体不好的会员影响,他们通常会规定3到12个月的等待期。 以下几项有可能决定您的等待期: 1)您在过去三个月或更长时间内不是南非医疗保险的成员。 2)如果您在之前的医疗保险没满2年之前就改变医疗保险公司。 3)如果您有存在的医疗状况或疾病,针对此疾病将会有等待期。 在决定更换医疗保险公司之前,了解等待期是非常重要的。 年龄罚款 作为老年人或患病者未向医疗保险风险池供款 (根据法律是可以加年龄罚款),如果您在2001年4月1日之前有参加医疗保险就能避开年龄罚款。 逾期加入者罚款是根据您没有参加南非医疗保险时间作计算(使用规定的公式)。 医疗保险公司可以额外增加月费的5%到75%之间的年龄罚款,取决于你之前没有参加医疗保险的年数。 因此,保留你以前所有的医疗保险的证明尤为重要,因为这将有助于减少或取消年龄罚款。 一般注意事项 在审计医疗保险时,应考虑的包括: -福利。 -排除不保项目 -自负额 -合约医院跟医生网络限制 -医疗保险公司的财务状况 -医疗保险公司的服务和支付索赔的能力。 -价格 -差额险(gap cover),以补充您的医疗保险不足部分。 如有问题请联系我们的健康团队,电话011-658-1333,选项2,或发送电子邮件[email protected],询问跟了解不同的医疗保险选项方案。 ![]() 随着新冠病毒流行的加速,Discovery医疗保险计划将患者转移到南非各地。首席执行官发誓要确保所有被感染的会员都能有一张床,因为人们担心即使是私立医院也会把人拒之门外 南非最大的医疗保险公司Discovery Health已经开始在全国范围内调动投保人会员,以便在需要时为新冠病毒Covid-19患者腾出空间,因为越来越多的人担心新冠病毒大流行甚至会导致私立医院被迫将患者拒之门外。 在最初缓慢的开始之后,南非的新冠病毒疫情在过去几周急剧加速。现在确诊病例数逼近50万,跃升全球第五,使南非的处境比英国、西班牙和伊朗更糟糕。 这场危机不仅暴露了公共卫生系统的脆弱性,也给私立医院带来了压力,在该国许多地区,新冠病毒的入院人数激增。 Discovery Health首席执行官里安•诺奇(Ryan Noach)在接受《商业日报》采访时说:“我们将确保所有Discovery会员在需要的时候都能有一张床,这包括我们制定的计划,如果需要的话,我们会把人们转移到全国各地。”。Discovery Health是约堡证交所上市的健康和人寿保险公司的子公司,为南非 890万有医疗保险的受益人中约40%的人提供医疗保险服务。 虽然西开普省似乎正处于疫情最严重的阶段,但该疾病在豪登和东开普省迅速蔓延,给公共和私营部门的医院带来越来越大的压力。诺奇说,即使是西北部这样一个相对未受影响的省份,也面临着床位短缺的隐忧,因为它几乎没有医疗设施。他说,Discovery Health特别关注东开普省和西北部的病床容量。 爬升攻击率 他说:“我们将转移非新冠病毒患者,为新冠病毒患者腾出ICU加护病房床位。”。 其最新分析显示,上周确定的Covid-19趋势仍在继续,西开普省的攻击率趋于平缓。相比之下,所有其他省份的袭击率都在上升,而在豪登省、东开普省、夸祖鲁-纳塔尔省、自由州和西北部的袭击率最快。 发病率是指在一个固定的时间段内患上某种疾病的人口比例,而Discovery的分析考虑了每10万人每天新感染Covid-19的7天滚动平均数。 到7月12日,西开普省的发病率已降至每天每10万人中有17.7例新感染。豪登省的发病率几乎高出一倍,为每天每10万人中有34.6人新感染,而东开普省为每10万人每天有29.8人新感染。 诺克说,发病率的趋势反映在医院的入院率上,西开普省的发病率在下降,而在高登省则在上升。 他说:“如果西开普真的达到顶峰并下降,如果没有第二个高峰,那么希望其他省份也能遵循类似的模式。”。 省卫生厅公布的数据显示,在截至7月13日的一周内,西开普省公立和私立医院的Covid-19患者总数略有下降,从1837人下降到1628人。在此期间,豪登省住院治疗的Covid-19患者数量翻了一番,从2553人新增到5585人。 ![]() 凡是投资必定有风险,每个投资人都不喜欢风险,因为风险是不确定性、不明确、会造成亏损。其实风险与报酬往往是一线之隔,投资最怕的是没有事先了解风险而贸然行事,投资前只要能认清了解风险进而规避风险,要获利并不是难事。 投资风险的种类 投资不同的市场或产品,所面对的风险也不同。而与投资相关的风险大致可以分成七种风险: 市场风险: 当投资的商品因市场情况改变,导致投资的资产价值发生变动的风险。通常又会区分为系统风险(大环境的经济景气)与非系统风险(公司企业本身),一般在股票市场通常是指股价波动的风险。 信用风险: 泛指交易或是企业发生违约濒临倒闭而导致投资人损失的风险,例如经济不景气、金融危机等,使得体质不良的企业发生倒闭,因而造成许多投资人血本无归。 流动性风险: 是指所持有的投资工具无法在合理的价格进行买卖所造成的风险,例如一些小股或是未上市股票。因此在投资交易量小或是价格较不透明的投资工具时,应该要慎选交易的对象。 利率风险: 是指当利率受到经济状况的影响往上或往下变动时,造成投资报酬率也跟着受影响的风险。因此,各种投资工具在不同利率水准时会有不同的影响,进行投资前也应该要考虑清楚。 信用扩张风险: 是指利用融资、券信用交易、槓杆操作或是借款投资来扩张信用的风险。一般人如果扩张信用投资,就会注意短线的投资报酬或是受到利息资金的压力,而无法做出正确的投资判断。 通货膨胀风险:是指因物价上涨而货币实际价值减少的风险。一个常用来计算购买力减少的公式为「72规则」:将72除以通货膨胀率,你会得到物价翻倍/货币价值减半大约所需年数。例如:通货膨胀率为6%,那麽72÷6=12,也就是大约每12年物价涨一倍。 汇率风险: 是指因南非币兑换外币汇率变动时,造成投资报酬率也跟着受影响的风险。汇率会影响投资海外基金的淨值,以及南非本地公司的竞争力和获利能力。汇率也会影响通货膨胀率,因为南非有许多物品都仰赖进口。 投资损失时怎麽办? 我们了解投资一定有风险,所以也一定有潜在损失。因此,当投资失利时该怎麽办?只要你在投资前有做完善的财务规划,对你自己风险承受能力有做评估和了解,而你的投资项目符合你原先的计画和目标,那麽你应继续保留投资项目,不要贸然停损结束投资。然而,若你的人生或财务上有重大改变(例如继承遗产、离婚、破产),或是投资项目不良,那麽你应当谘询理财规划师,来衡量你的投资项目是否应改变或中断。 |
作者叶人豪先生出生于台湾台北,1989年移民至南非,南非金山大学精算系毕业,拥有特许财务规划师(CFP)证照,在南部非洲从事精算,保险理财业务已达26年。曾任MDRT南非国家主席。约堡台湾商会会长。 文章分类
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