![]() 投资报酬率是最常被用来衡量投资绩效的指标,通常以年为评估的标准。计算公式为: (投资结束额 ÷ 原投资额)^(1÷投资年数) -1。 举例说明: 小明将10万元投资股票市场。五年以后, 小明的投资成长到21万。那麽平均年投资报酬率为 (210,000÷100,000)^(1/5) -1 = 2.1^0.2-1 = 16.0%。 若小明不是做股票投资,而是将同样的10万元存放银行。五年以后,小明的存款成长到14.7万元。那麽平均年投资报酬率为 (147,000÷100,000)^(1/5) -1 = 1.47^0.2-1 = 8%。 以上是用複利方式来计算投资报酬率。这也被称为年化报酬率或内部报酬率(Internal Rate of Return, 简称IRR)。 有些书籍和投资者会用以下错误的公式计算投资报酬率: 累积报酬率÷投资年数。若以此公式计算上例小明投资股市的报酬率,那麽投资报酬率将跃升为 110%÷5 = 22% 。这种算法是用简单除法,稱爲單利。看起來數字很诱人,但是会误导投资人。 如何投资才能累积财富? 财富需要透过投资来达成,正确的投资可以创造财富,但要累积财富还需要时间来完成。在财富累积过程中,除了要能正确的投资之外,风险意识也不可少,不可求富心切,盲目投资,这样反而会带来损失。 财富累积四要素 在进行投资的同时,你应该先要了解财富累积有四个要素: 资本、报酬率、複利、时间。 1. 资本: 一般人都知道想要投资累积财富,一定要有资本。因为毕竟投资还是需要钱的,而且投资的资本应该是长期不会有急用的资金,投资人不应借款投资。 那麽,如果你还年轻,或你是上班领薪,给人打工,没有什麽资金投资,怎麽办?你可以使用定期定存的投资产品,每个月投资几千块钱,日积月累,积少成多,过几年你就会有一笔可观的资金。 2. 报酬率: 投资报酬率越高,财富累积的速度越快。用以上小明的例子,把10万元存放在银行,报酬率(也就是年利率)为8%,而他将10万元投资股市,报酬率16%。他投资股市的报酬率是存款报酬率的2倍。换句话说,就算开始的资金比别人少,但只要投资报酬率高,也可以后来居上。 3. 複利: 所谓複利,一般俗称为以利滚利。例如:若存在银行的10万元在第一年利息为8,000元,再把这8,000元继续放在银行,这时你的存款为108,000元。到了第二年将可以赚到8,640元(108,000×8%)。就这样以利滚利,十年后将可以拥有215,892元存款,也就是你总共赚到115,892元。但是如果你每年都把利息钱领出来,那你总共所赚到的只有8,000×12 = 96,000元,少了19,892元。 4. 时间: 很少人会注意到时间的威力,假设你从30岁开始,每个月投资5,000元,一年投资共60,000元,以年报酬率10%计算,到了65岁退休时,总共用35年累积投资,複利本利和将可以累积 一千七百万元(17,129,467元);如果到了40岁才开始,虽然你投入的时间只少了十年(120个月),金额也只少了60万元,但所累积的金额却只有六百二十万(6,215,798元),即少了10,913,669元,少了一千多万。由此可见,投资时间的长短,和财富累积的多寡有非常密切的关係。 投资人应牢牢记住: 时间和複利是投资人的好朋友。 下一次我们会谈到投资风险
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![]() 金融市场投资工具五花八门,投资人在决定投资之前,应该先了解各项投资工具的特性与风险。以下是几种经常利用的投资工具: 基本 存款: 严格说来,这是储蓄工具。银行存款以收取利息为主,是所有投资工具中变现能力最好,也是最安全的。存款一般分为活期与定期存款。在南非,投资人可使用Call Account、现金市场帐户(Money Market Account)和定期存款(Fixed Deposits)等利率较高的储蓄工具。 房地产: 广义来讲泛指土地及其定着物。狭义而言,包括新屋、中古屋及预售屋等,也就是一般所通称的房地产。南非的房地产市场又可区分为住宅、商业、零售和工业房地产。 进阶 债券: 当政府或是企业需要资金时,跟投资大众借款,借款时会约定时间与利率,而所发行的凭证就是债券。债券一般区分有公债、公司债、转换公司债与金融债劵等。南非政府有发行零售债券(Retail Bonds),为期两年、三年和五年,利率高达11.5%,最低投资额R1,000,只要有南非身分证字号即可购买。 基金: 投资人将资金委託给投信基金公司,由专家投资该笔金钱,其赚赔风险都归于投资大众。基金一般区分有股票型基金、债券型基金、平衡式基金、活动式基金、房地产基金、保本型基金与海外基金等。南非有1,300多支基金(13年前为700多支)。基金是主要的金融投资,理财工具,以后会进一步跟大家说明。 股票: 简单的说就是公司所有权的凭证,持有公司股票的投资人就是股东,若公司获利,股东可以分到股利。股东就是公司拥有人,可参加公司年度会议并投票决定公司重大事务。股票一般区分有约堡证交所(JSE)上市股票、上柜股票(AltX)和未上市股票。最近这几年南非多了四个证券交易所,分别是ZARX, A2X, 4AX, EESE。 高阶 以下的投资工具有高度的投资风险,不适合一般投资人。 期货: 是一种法律契约,双方约定于未来某一天就某种实质商品(例如黄金、猪肚)或金融资产(例如股票、股市指数)依契约内容交易。期货一般区分有商品期货与金融期货等。 选择权: 为一种权利契约,其买方有权在未来的特定日期或之前,以特定的价格购买或出售一定数量的标的物。 认购权证: 为一权利契约,持有者有权于契约期间内或到期时,以事先约定之价格,买进(卖出)事先约定数量之标的证券。 ![]() 如果你今天问十个人「什么是投资」,你可能有十个不同的答桉。有的人会说,”钱滚钱、利滚利”、”花钱以赚钱”。有的人说,”买房地产”;”追逐股市,每天到号子报到”;”把钱放在银行赚利息”;更有人说,”投机、赌博。”在这各种投资商品充斥、推陈出新的时代,人对于投资的观念更複杂化。 投资与储蓄 根据英文牛津字典, 「投资」最基本的意义就是运用(金钱)以获得利润。投资(investment)与储蓄(savings)不同: 储蓄通常指为了达成某一短期目标,例如买车的头期款、某人的生日礼物或海外旅游,而储存钱财。投资则是承担某一程度的风险以累积长期财富。储蓄和投资有五大不同点: 1. 储蓄是将钱放在银行赚取利息,使资金稳定的成长。投资则是使钱为你效劳,利用经济成长来赚钱。 2. 储蓄是将钱安全地存放而没有损失本金的风险。投资则是有风险的,有时可能损失你所有的钱。 3. 储蓄并不提供资金增长的潜力,但同时你的本金不面临现有风险; 然而你会面临长期通货膨胀造成货币贬值的风险。投资则提供资金成长的潜力,有时这种增值是非常可观的。 4. 储蓄通常以你赚取的利息衡量果效。投资则以总报酬率来衡量果效。 5. 储蓄提供低而稳定的收入,而历史数据显示这种收入无法跟得上通货膨胀率。投资则给予有恆心毅力的投资人超过通货膨胀率的报酬率,增加投资人的财富。 一般人常有「投资就是获利赚钱」的心态,往往预期透过投资快速致富,其实这是错误的观念,实际上大部份投资人经常是亏损连连的。投资大师彼德林区曾经说过, 「要有万全的分析与了解,才可以进入投资的世界」。这句话说明了投资的真谛。每个人都想透过投资行为来增加财富,但首先最重要的是一定要先建立正确的投资观念。 那么,什么是正确的投资观念呢?以下是七个正确投资观 1. 投资资金应是长期才会使用的资金,不应借款投资。 2. 投资应根据你个人的理财计画执行,才能够达成财务目标,切忌因市场变动而中途而废。 3. 投资工具需要仔细研究分析与充分瞭解,千万不可道听涂说就贸然投资。 4. 投资风险观念的建立,一定要有停损的概念。 5. 投资工具与策略应随着市场变化做适当的调整。 6. 投资工具要分散配置,不应过度集中于某个资产上。 7. 投资时也应考虑税务规划,善用各种投资工具以降低税负。 給投資人
Discovery Capital 200+ Discovery推出了限時投資產品,Discovery Capital 200+.此次额度从2月10日开始,3月27日截止,讓投資人可以獲得歐美股市報酬。細節如下: 最低投资额:10万兰特 期限:五年期 投資開始日:2020年4月3日。若在此日之前投資金額到賬,則纍計利息直到投資開始日。您需要在3月27日以前傳給我們基金轉換表格,或新的申购表格。 追蹤指數:70%歐洲50 (Eurostoxx 50)及30%美國標普500 (S&P500) 以下報酬還需扣除Discovery行政費,financial adviser理财顾问費用1.035%每年,Capital Gains Tax資本利得稅。 一.若五年後指數上漲介於0%和100%,則投資人獲得100%報酬(雙倍返還)。根据我们2014年客户投资经验,实际净报酬(扣除费用及税务后)为70% - 75%。 二.若五年後指數上漲超過100%,則客戶得到實際正報酬。 三.若五年內指數下跌介於0%和30% (之前為50%)期滿時下跌介於0%和30%,則客戶拿回本金(本金保證)扣除Discovery行政費及adviser顧問費。实际拿回本金之90% - 95%。 四.若五年內指數下跌超過30% (之前為50%),客戶得到實際報酬(虧損)。 匯率保障:此投資規避南非幣匯率風險,實際報酬率不受南非幣升貶值影響。 投資產品提供者:法國銀行BNP Paribas.若此銀行信用出問題,例如破產,則會影響此產品的報酬,可能會造成本金損失。 五年到期后,期满金额扣除税务自动转进Discovery Cautious Balanced Fund保守平衡型基金。 風險指數:中高風險 德博建議: 根據過去統計數據,以下情況發生的機率為: 一.若五年後指數上漲介於0%和100%,則投資人獲得100%報酬(雙倍返還)- 76% 二.若五年後指數上漲超過100%,則客戶得到實際正報酬 – 10% 三.若五年後指數下跌介於0%和30%,則客戶拿回本金(本金保證)。- 10% 四.若五年後指數下跌超過30%,則客戶得到實際負報酬(虧損)。- 4% 假設一 歐洲50 (Eurostoxx 50) 漲80% 美國標普500 (S&P500) 漲40% 那麼總計80%*0.7+40%*0.3 = 68% 以以上的情況,屆時客戶所得回報為100%。 假設二 歐洲50 (Eurostoxx 50) 漲50% 美國標普500 (S&P500) 跌30% 那麼總計50%*0.7+(-30%)*0.3 = 26% 以以上的情況,屆時客戶所得回報為100%。 假設三 歐洲50 (Eurostoxx 50) 漲10% 美國標普500 (S&P500) 跌30% 那麼總計10%*0.7+(-30%)*0.3 = -2% 以以上的情況,屆時客戶所得回報為0%,即返回本金。 此產品適合能承擔以上所說明風險的客戶。 此產品不適合以下客戶: 一. 需要在未來五年取出投資 二. 不希望投資股票市場 三. 不能承受股市跌超過30%的風險 四. 想要投資跟著南非幣升貶而升值貶值的環球投資。 關於Capital 200+詳細內容,請見附件(英文)。 若有任何疑問或通知我們您的投資決定,请email至[email protected]或电话0836334671. ![]() 理财,最重要的就是「长远」。无论你是学生族、上班族、月光族还是退休族,「你不理财、财不理你」,这句话耳熟能详,但能确实做到的人却是少之又少,欠缺的就是一份耐心。 蒋先生是一名即将退休老师,儘管从年轻时期就养成储蓄习惯,但面对生活的必需性及非必需性花费,费用也是相当可观,因此在基金投资上,建议蒋先生不妨可将资金扣除必要花费后,剩馀的钱作为投资成本,每个月定期定额投入长线趋势强、长期潜力高的市场及产业,如果金额有限,建议也能在有结馀时不定期地投资。 首先,先来认识定期定额。定期定额(RSP, Regular Savings Plan)指的就是每个月在固定日期,扣款固定金额,投资事先指定的基金公司专业投资研究团队操作的基金,假如遇到资金需求,可随时申请暂停或买回,是一项轻鬆又简单,且能当作储蓄兼投资的懒人理财法。 定期定额投资成功的四大关键在于「信仰、眼光、纪律、时间」,在信仰上,投资人必须相信定期定额是在市场波动大时的最佳投资方法;其次,有眼光地选择绩效好的股票型基金,例如全球型、区域型或是享有全球趋势产业的股票型基金等,都是进场的好标的。 定期定额投资法拥有一条「微笑曲线」,透过摊平投资成本,以达到分散风险。市场瞬息万变,高低摆盪在所难免,但即便是波动剧烈,只要有纪律地经得起市场震盪,且遇到低点不停扣,维持定期定额的习惯,当市场下跌时,定额投资就可累积更多单位数,当市场回稳时,投资人低点累积的更多单位数就能因此获得较佳的报酬。 第四大关键是「时间」,投资人在投资上往往输给耐心这件事,利用複利效果,让钱滚钱,绩优标的Hold得够久,长期投资胜率就有机会较高。若以MSCI世界指数为例来看,定期定额持有1年的正报酬机率为81.65%、持有2年为90.72%,而拉长至持有3年的正报酬机率则高达97.65%,代表定期定额不但能克服「没耐心」这个人性弱点,无论市场如何波动大,定期定额愈久所持有的正报酬机率就愈高。 定期定额要投资在什麽市场?波动愈大的市场,定期定额效果就愈明显。举例来说,今年持续看好科技类股,上游半导体及下游消费性电子厂今年获利预估表现大多符合市场预期,但在杂音分歧之下,股市波动仍可能延续,投资人此时若採取低点不停扣的投资方式,定期定额、逢低加码具有成长性高的美国科技类型基金,一旦市场回升,累积报酬的速度就会加快。 不过,假使投资人属性偏向保守型,建议可将8成收入投资在稳健收益标的,以收息为主轴,并侧重高品质息收,在布局上以美国公债及投资级债为核心,中国利率债及新兴市场债为卫星,另外像是具备稳定息收的阶梯到期债券基金,也是股债均衡配置中看好的投资标的。 資料來源:凯基投信总经理高子敬 Woolworths连续第三年削减了中期股息,由于截至12月底的26周内,收益下降了两位数,原因是经济增长缓慢,服装销售不佳以及电力中断使公司盈利下降。
该消息使这南非市值第二大的零售商,周四收盘下跌4.42%,至R42.40。这是近三个月来最大跌幅。 澳大利亚市场也很艰难,伍尔沃斯(Woolworths)警告说,冠状病毒的爆发可能会影响其下半年的销售。 除去会计变动的影响,在截至12月29日的26周中的中期,经调整的税前利润下降了12.3%,至24亿兰特,该集团将其中期股息削减了3.3%,至89c。 在2019财年上半年,Woolworths削减了股息15.2%至92c。在2018财政年度,中期股息下降了18.4%。 在截至12月底的26周中,其每股收益和整体标题收益分别下降了9%和10.1%。 Woolworths表示,由于经济增长受限,断电造成中断以及服装业务表现不佳,其在南非的业绩受到压力。 黑色星期五 离任首席执行官伊恩·摩尔(Ian Moir)在结果发布后发表讲话说,伍尔沃斯(Woolworths)决定不完全参加2019年11月黑色星期五的决定是一个错误,不应重复。 坦率的承认是在Moir将跨国零售集团的职位移交给Levi Strauss的前高管Roy Bagattini的新任之际。 他说:“黑色星期五促销活动的回撤是一个错误。我们输了。下次,我们将全力以赴。有人认为我们交易良好,不应该提供折扣。” 黑色星期五的销售将促进Woolworths的时尚,美容和家居业务。莫伊尔说,由于价格高昂和“设计失误”,女装业务表现不佳。 Gryphon资产管理公司资产组合经理Casparus Treurnicht表示,女装是特别适合Woolworths商业模式的关键领域。 Treurnicht说:“妇女为整个家庭购物,弄错妇女的衣服可能会影响公司的其余业务。” 他说:“伍尔沃斯的风格趋势是错误的,而竞争对手的服装价格却更高。” 该公司的食品业务表现更好,营业利润增长了8%。他说:“食物做得很好。我们越来越多地看到人们购买食品而不看服装。” 新闻来源:BusinessLive ![]() 在一年开始的这个时候,我们想提醒您考虑补足您的退休年金基金,或者存钱到免税储蓄账户。这完全合法。为自己省钱,而不是把钱白白交给给国税局。 这样的节税可以达到数万兰特。 退休年金 根据现行法律,您可以向退休年金基金缴纳高达应纳税所得之27.5%的额度并享受税收减免。由于2月28日是纳税年度的结束,您必须在此日期之前计算并支付退休年金的额外金额,以便有资格获得税收减免和退税。 以下是补足退休年金的示例: 郑先生的月薪为R50,000。 12月,他获得了R100,000奖金。每个月他都会向个人退休年金基金捐款R3,000。 那时他的年收入是多少 R50,000 * 12 + R100,000 = R700,000。 退休年金的最大免税额是 R700,000 * 27.5%= R192,500。 在过去的一年里,他为退休年金基金捐款如下: R3,000 * 12 = R36,000 他可能在退休年金(RA)中补足的额外金额是 R192,500 - R36,000 = R156,500 他可以获得R192,500 * 39%= R75,075的退税。 免税投资账户 根据南非政府现行规定,每人每年最多可投33,000兰特至免税投资账户,投的金额不能抵税,但账户内赚的钱终生免税。 随附的是Allan Gray的一份文件,总结了退休年金和免税投资之间的差异(英文)。 退休年金和免税投资的差异 如果您想要投资这两个產品,请发送电子邮件至[email protected]与您的财务顾问联系。 ![]() 英國百年資產管理公司Baillie Gifford & Co.有長期優異績效,專注成長投資,考慮未來20年到50年趨勢,投資新科技,未來有爆發性成長潛力的公司。總部於愛丁堡,辦事處則位於紐約和倫敦,管理基金達至2000億英鎊。 基金績效:2016年8月至2019年12月 基金小檔案 資料來源: Baillie Gifford;數值為12月31日數值
德博基金評鑑:這是德博自創的基金評鑑,根據基金的投資理念、基金經理人學經歷、過去的表現和風險給予評分: 一星 – 劣; 二星 – 下等; 三星 – 普通; 四星 – 佳; 五星 – 優。 德博建議:這是德博給投資人想要短期或長期投資此基金的建議: 買進(Buy) – 投資人應購買基金; 持有 (Hold) – 已購買此基金的投資人應繼續持有,毋須賣出,但也不應追加買進; 減少(Lighten) – 投資人應賣掉部份基金; 賣出(Sell) – 投資人應賣掉全部基金。 警語:基金投資不表示絕無風險,基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人應依照個人理財計畫和投資目標申購合適的基金. Baillie Gifford 基金説明書(英文) ![]() 我们当中有许多人都倾向于在市场上犯下错误。常见的错误(或“偏见”)有:对我们的选股能力过分自信,过分关注近期收益以及低估了复利的力量。对这些偏见的研究是广泛的,跨越了数十年的工作。以下是本研究中关键学习的快速摘要,您可以将其用作进一步学习的起点。 如果在研究中有一个最重要的教训,那就是:我们对这些偏见固执己见,而在投资界中最常见的建议(告诉投资者要变得聪明并抵抗它们)则严重不足。相反,我们应该寻找巧妙的方法来希望避免或缩短这些偏见。 过度自信偏见 (Overconfidence Bias) 内容:对成功的可能性过于乐观。例如,投资者常常错误地认为他们可以选择比其他人更好的投资,并且可以跑赢大盘。当投资者过度自信时,会无形之中增加交易的次数,也会对某个正面的信息做过度的解读,从而造成损失。 如何解决这个问题:对投资者进行过度自信的普及教育似乎是有效的。这意味着不是要告诉投资者她过分自信,而是要向她教育所有投资者往往过分自信的事实。 确认偏差 (Confirmation Bias) 内容:巧妙地寻找和关注支持一个人观点的信息。例如,确认偏见会认为某个特定的公司或部门将来会表现良好,然后在网上“查找”同意的信息。 如何解决:请投资者列出其他人可能反对他们观点的原因(即通过相反的观点仔细思考)。另一种技术称为“前瞻性事后预测”,您可以在其中要求投资者想象一个未来,在这种未来中他们了解到自己错了,然后请他们解释为什么会这样。 新近度偏差(Recency Bias)(相关性:代表性偏差(Representativeness Bias)) 内容:过度关注最近发生的事件,并利用它们来判断未来。例如,认为一项投资最近的出色表现意味着它将来会做得很好。 如何解决这个问题:向投资者展示生动,有力的例子,说明在出色的绩效之后进行买入导致灾难性的结果,例如2008年金融危机,泡沫破灭之时。仅凭统计数据还不够;实例越生动,越容易记住,就越好。此外,您可以使用易于记忆的规则为投资者提供另一种解释过去表现的方法。例如,“价格上涨时,获利的机会通常会下降”,或“价格上涨时亏本的风险通常会上升”。 处置效果 (Disposition Effect) 内容:保持失去相对价值的投资时间太长,避免因做出错误决定而感到后悔,或者过早出售价格上涨股票。这与厌恶损失有关:我们加码并且,跟收益相比,我们更担心可能的损失。 如何解决:在投资者陷入后悔和恐惧情绪之前设定何时出售的准则。 厌恶损失(Loss Aversion) 抛硬币的例子:如果是背面,你会输掉100美元;如果是正面,你会赢得150美元。这个赌局吸引人吗?你想参加吗?但实验证明,大多数人居然会拒绝这个赌局!对大多数人来说,失去100美元的恐惧,远比得到150美元的欲望要强烈!等额的损失造成的痛苦,和等额的收益带来的喜悦相比,损失对人的心理刺激明显更为强烈。 当前偏见(Present Bias) 内容:没有足够重视未来需求,而是专注于现在。例如,不为自己未来退休留出足够的钱作投资。 如何解决:您可以要求投资者列出他们退休时可能花费的每一项,并提示他们遗漏的支出。对于许多投资者而言,他们所需的金额令人惊讶,这使未来更加真实。另一种技巧是尝试使用年龄逐步增长的面部图像,对投资者希望居住的地点的详细说明等,使个人退休生活更加生动和真实。 此外,您可以自我要求在收到下一次加薪或奖金时预先承诺储蓄更多。 选择麻痹(Choice Paralysis) 内容:变得难以应对决策的复杂性,避免或推迟决策。例如,当投资者面对复杂的养老金投资菜单时,有些人会因艰巨的决定而瘫痪。具有讽刺意味的是,投资者经常要求更多的复杂性和大量的选择权,但在实际面对它们时常常步履蹒跚,这被称为“选择悖论”。 如何解决:您有两个主要选择。您可以尝试通过减少有关投资的选项或数据点的数量来完全消除复杂性。但是,这可能会使有实力的投资者感到扫兴。另外,另外,您可以通过为需要的人提供快速简便的摘要(例如,从两个简单的“首选选项”中进行选择),并为需要的人提供附录或在线资源中的详细信息,来简化复杂性的管理。 心理账户(Mental Accounting) 内容:我们每个人都会在心里将钱进行区分,比如收入方面就是,薪资、工作奖金、投资收入、偶然所得等,而在支出方面,也会有房租/房贷、基本生活支出、娱乐支出等的区分。同样的100元在区分后的价值变得不一样,因而我们自然会做出不同的决定。 当我们买入一只股票后,连续下跌,账面上就会出现亏损,但实际账户仅在抛售后才会有亏损出现,所以我们往往会更愿意继续持有而非“割肉”;而所买的股票出现盈利时,我们也易将盈利资金和原有资金类别设在不同的心理账户中,盈利再投资时对于前者的谨慎度也往往低于后者,这也解释了为什么很多投资者不愿止盈的原因。 如何解决:在投资之前先设定何时出售的准则。 赌徒幻想(Gambler’s fallacy) 一种概率谬误,认为某事发生了很多次,接下来则不太可能发生,或者由于某事很久没有发生,那接下来可能会发生。在股市中就是股价连跌几天后认为一定会上涨,反之亦然。 资料来源:晨星,新浪财经 ![]() 让我们用一个实例来说明财务规划实际的运作,对于年轻家庭的帮助。 李先生住在约堡今年29岁,已婚,育有一子,1岁大。李先生在家庭企业工作,月薪R30,000。另外有教课的收入每年2,000美金。每个月李先生家庭的支出为R18,000。李先生每个月可以储蓄约1万元。 李先生的个人资产负债表,没有房子,没有个人名下的车子,也没有贷款。在银行有约20万存款。他没有任何贷款。家庭企业,他有10%的股权。 他现有一份Discovery人寿保险,保额R2,361,000 残障险R2,361,000 重大疾病险保额R944,400 收入保障险R7,300每月 他有个人养老保险,每月交R1,277,退休年龄55岁,现值R61,500。 他有全家三口医疗保险Discovery,Essential Saver选项,另加Sirago gap cover附加险。 他和太太的婚姻是财产共有制(in community of property)。太太是家庭主妇。他的财务依赖人为太太和孩子。 对于未来,李先生的规划是买一个自己的房子,投资海外。问到退休规划,李先生说55岁退休(不过他知道这可能是不可及的梦想),每个月要有R15,000,加上每年出国旅游。房子及车子贷款都还清,而且有一笔紧急备用金。 对于孩子,希望能够供孩子读书,直到大学毕业。 我用专业的财务规划程式为李先生做财务分析,制作了财务分析报告。之后再制作财务计划书。我跟李先生再计划书中叙述一些初步建议: 一。风险计划 由于李先生是单薪家庭,孩子还幼小,他的人寿保险不足,还需要额外R4,700,000保额,提供家人,特别是孩子未来生活教育保障。 根据财务分析,他有足够的重大疾病险保额及残障险保额。他的收入保障险需要提升至每月R13,700。收入保障险的功能是当客户暂时或永久不能工作,保险公司给付每月收入作为补偿,直到退休年龄。 额外的保险,保费为每月R412. 我建议客户购买Discovery全球教育保障险,私立学校选项。若客户死亡,残障或罹患重大疾病,保险公司给付孩子教育学杂费及课外活动费用,直到24岁。还提供孩子上大学教育基金。每月保费R358.07. 二。投资规划 我使用三桶金理财法,对于客户而言浅显易懂。 第一桶金是未来两年需要的钱,需要保本,流动性高,可以随时取出。可以是紧急预备金。我建议李先生将20万兰特放在银行,高利息,money market或call account,可以随时需要取出。 第二桶金是第三年至第十年需要的钱,可以部分投资成长性资产,但求稳定。适合的投资工具是保守型基金。孩子的教育基金,一部分属于这一桶金。 第三桶金,是十年以后才需要的钱,通常是退休基金和孩子的教育基金。我建议李先生投资股票型基金,长期报酬率最高,但短期波动大,适合长期投资。可以定期定存,每月或每年固定存一笔。另外我建议李先生投资海外,外币投资,美元投资,分散风险,规避南非币长期贬值的风险。海外投资最少1,500美金就可以开户。 三。教育基金 分析指出李先生为孩子的教育准备,需要每月投资R6,898,在未来18年。 我建议客户可以用儿子的名字开始一个免税投资账户,每月从银行扣款R2,750,投资长期成长组合。预计15年后投资价值为R1,121,886。 四。退休规划 在计算退休时所需的资本时,我使用了以下假设: 退休年龄 Retirement age 65 每月收入,今天的价值为 R22,100 通货膨胀率Inflation 6% 投资回报率Investment return 8% 退休所需资金为R31,415,100。李先生现有的Discovery退休金预计在退休时达到R6,077,840。为了实现退休收入目标,李先生需要每月额外存退休基金R5,390,每年以6%增加。 五。遗产规划(资产传承) 遗嘱:我建議客户立遗嘱以照他的意愿在南非分配遗产。 从以上你可以略窥一二,个人财务分析是全方位而且深入的,根据一个人,一个家庭的需要量身定做。而财务规划会因着客户的财务越庞大,资产越多,越复杂而需要更复杂详尽,税务,遗产规划。 |
作者叶人豪先生出生于台湾台北,1989年移民至南非,南非金山大学精算系毕业,拥有特许财务规划师(CFP)证照,在南部非洲从事精算,保险理财业务已达26年。曾任MDRT南非国家主席。约堡台湾商会会长。 文章分类
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