![]() 6月13日我應Coronation加冕基金管理公司邀請參加其位於開普敦克雷蒙區總部辦公室,為期一天的深度考察。總計不下12位其高層管理人員向參與會議的理財規劃師說明其公司內部運作,各類主要基金的營運及投資分析,給予理財規劃師機會發問。 我認為這樣的深度考察非常好,一家公司願意將自己內部的運作開誠佈公,並接受外界質詢,表示其誠實,誠懇態度。透明化的運作,而不是黑箱操作,有什麼不敢見人的。透過這樣的交流,讓與會的理財規劃師對其公司有更深入的了解,也對於將客戶資產交給他們操作投資更有信心。 我將當天聽到的一些重點跟讀者分享: 一.對於整個基金投資業來說,過去三年為客戶投資獲利非常有挑戰。過去兩年南非股市停滯沒有上升,而是原地踏步,漲漲跌跌。經濟環境不佳,南非政治問題,加上個人所得稅率不斷提升,減少投資人投資意願。整個基金管理產業今年首見資金流出。現在全球市場喜愛新興市場,才幫助南非幣止跌,相對穩定。 二.冠冕基金管理公司市占率達20%,也就是南非市場有五分之一的基金資產由冠冕基金管理公司管理,是南非最大的基金公司之一。 三.其全球風險及合規總監,巴馬科先生說明其內部營運。針對中間部門,後端部門,公司內部支持服務說明,關於交易和執行,營運,外包,系統,企業災難恢復,人事方面。這使我洞見其內部營運,風險管理,企業人員結構。風險管理很重要,因為基金公司需要遵照法規管理大眾的錢財。若法規嚴格,基金公司遵照法规內部嚴格管理,就可以減少利益衝突,詐騙,不當曝險等風險。為投資人嚴格守住錢囊,照著基金標的投資。這樣投資人才會對金融系統有信心,願意拿錢出來投資基金及各種投資理財產品。冠冕基金管理公司內部有嚴謹的書面規定,有優良電腦系統控管風險,還有合規人員及審計師定期審核,顯示其為投資人謹慎的態度。 四.2004年時候加冕基金管理公司曾經經歷一次高級人員大量出走潮,經歷一次危機。但那一次的危機使留下來的人員反思,改善公司人事制度,為之後的成功經營墊下基石。他們的模範是在美國成功經營多年的Capital Group集團。他們認為公司應該由投資專業人士來經營。他們所追求的不是基金規模第一大,而是要長期給客戶優於市場的投資報酬。 五.該公司過去幾年犯下最大的投資錯誤:幾年前他們曾經投資非洲銀行(African Bank)。他們與該銀行管理溝通良好,認為該銀行有優秀管理團隊。卻沒有看出其經營模式的問題,就是非洲銀行靠在市場上舉債融資,而沒有從事零售存款業務以取得銀行所需資金。加冕基金公司持有其股票,一直到非洲銀行被證券交易所勒令停止交易。不過由於其風險控管良好,投資非洲銀行占其投資股票部位不到1%,對投資人整體影響不大。也沒有投資非洲銀行發行的債券。 我的結論是,絕大部分的投資人買基金可能只是看基金過去績效,人云亦云,不會有對個別基金公司深入的了解。但是了解基金公司,更是公司主要的領導人是非常重要的,因為至終事在人為,有好的人做對的事,最終才會有好的結果。加冕基金公司舉辦這樣的活動,給我留下深刻印象,也加增了我對這家我所使用的基金公司的信任。
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我與一位同事於5月29日參加Discovery所舉辦年度財務管理峰會。兩千位理財規劃師齊聚一堂,參與並了解理財規劃最新趨勢。以下我以圖文說明,跟讀者分享。 Discovery集團執行長安格爾致詞。他於25年前創立Discovery金融集團。他的論調主題是人們常做出錯誤的決定。人選擇營養不當,懶於活動,抽煙及濫用酒精。這些有損人的長期身體健康。遲延消費,遲延享受是長期成功的秘訣。南非人儲蓄太少,開始得太晚。南非人的儲蓄率是15%,遠落後中國人的50%。加上人均壽命延長,退休年數增長,人需要儲蓄更多。另外一個問題是醫療費用每年上升,年紀大時醫療費用更是急速增加,所以人們需要更多儲蓄,為未來年老時做準備。 貝萊德資產管理公司首席多重資產策略師伊莎貝爾說明投資展望。貝萊德Blackrock是全球最大資產管理公司,管理客戶五兆美元資產。認為全球通貨膨脹轉趨良好,不再有歐洲通貨緊縮顧慮。美國通貨膨脹率在2.5%,美元仍在歷史上強勢。60股票,40%債券類型平衡型基金預計4%年報酬率,新興市場股市報酬率7%。對於已開發市場政府債券採謹慎保守態度。現在加重歐洲,新興市場及日本。氣候變遷是重大議題,為投資人帶來危險與機會。 歐洲最大壽險集團Generali全球數位轉型總監塔莫社先生說明全球經濟已從傳統工業經濟轉變為數位經濟。今日有50億手機使用者,最常使用的是社交軟件,其次才是email電子郵件。10年前才推出蘋果手機,但在這十年智慧手機完全顛覆人們使用手機及科技的方式。谷歌創辦人拉瑞佩奇說到,我們或在只有移動(智慧手機)的世界,91%的成人手機不離手。科技的運用也正快速改變消費者對金融保險服務的使用和期望。 英國三家理財規劃公司分享其過去五年在英國金融法規革新後對其業務的影響,認為南非可以借鏡其經驗,法規革新使理財規劃業更專業,實際經驗顯示理財規劃師有更優渥的收入。 三家投資銀行解說南非經濟展望。高盛說明全球市場對於政治動蕩免疫。Investec經濟師說明南非經濟成長微弱,貸款費用由於信用評級降級而提高,現在沒有投資人願意貸款給南非國營企業。RMB經濟師指出消費者消費能力下降,稅務負擔增加,企業因為南非政策不確定性,不敢拿錢投資。
![]() 在現今的社會,各種詐騙集團詐騙手段層出不窮。在中國有用檢察官的名義,警察的名義詐騙。在南非有用國稅局(SARS),有用銀行的名義詐騙。網上各種仿國稅局,銀行網站誘使上當者提供個人使用者名稱及密碼,或是個人銀行帳號資料的事件也時有耳聞。詐騙分子最新的招數是假借保險公司的名義來實行詐騙,我們在這裡提醒讀者要小心防範,以免落入詐騙者的圈套裏。 許多讀者在南非有買保險理財產品,而大的保險公司例如Discovery, Outsurance,Old Mutual等也有許多客戶,數以百萬計。詐騙集團可以從第三方取得保險客戶資料,或隨機撥打電話來碰運氣,看接電話的人是否剛好就有那一家保險公司保單。詐騙人會用的話術是告訴接電話的人,他是從某某保險公司部門打來的,通知客戶保費沒交,保險將要終止。若接電話的人得知自己沒交保費,或認為自己有繳保費,跟詐騙人應對,詐騙人就知道機會來了。詐騙人可能就趁機詢問接電話人銀行帳戶,說是要核對扣款帳戶資料是否正確。若接電話人將自己個人或公司銀行帳號告訴詐騙人,就有可能為詐騙人所利用。 詐騙人也可能叫接電話的人將未繳的保費繳到其指定的虛擬帳戶,借此騙取接電話的人錢財。 詐騙人的第二種詐騙手段就是告訴接電話的人保險公司要付錢給他們,理由是他們保單索賠,或是理財產品到期要返還,或是保單有返還給客戶的紅利到期。這時接電話的人可能就不假思索將自己的銀行帳號資料提供給詐騙人。 如何應對 我們建議讀者當接到從保險公司打來的電話,說欠繳保費時,採取以下步驟應對: 1. 詢問對方姓名,把對方姓名記下來。 2. 詢問對方是那一份保單,以及保單號碼。若真是從保險公司來的,一定有正確的保單資料及保單號碼。你可以將對方給的保單號碼跟你的保單號碼核對。 3. 詢問對方欠費金額是多少,把金額記錄下來。 4. 當對方問到銀行帳號信息時,反問對方在系統上記錄的是那個帳號。若是保險公司人員打來,必能查詢並告知在他們系統上你的帳號資料,包括哪家銀行,帳戶所有人(account holder),帳戶號碼。若他們要跟你問銀行帳號信息,卻又不能告訴你現在在系統上的銀行帳號信息,這就產生疑點。 5. 不要在電話上自動提供你的銀行帳號信息。 6. 通話結束後,聯繫你的保險經紀,以查驗是否真有此事。保險經紀可以代表你跟保險公司聯繫,核實欠費以及扣款未成功原因。你也可以打電話至保險公司客服中心核實。 7. 若真需要重新提供銀行帳號信息,你可以透過保險經紀給予保險公司,或是你自己打電話至保險公司客服中心,給予客服中心人員。 4月20日禮拜四,南非證券交易所JSE發生一件新事,就是全球第一支非洲50(不包含南非)ETF基金上市。此基金讓投資人投資在南非以外的非洲50家藍籌股公司。此基金英文為AMI Big 50 ex-SA, 代碼為AMIB50。在禮拜四的交易價為R12.32至R12.22每單位。此ETF基金讓在JSE上市基金數目增加到53。 一位朋友通知我這款基金上市的消息後,我就積極與管理此基金的公司Cloud Atlas Investing創辦人兼執行長毛里斯(Maurice Madiba)聯繫,約在禮拜五下午兩點見面。 與非洲50基金創辦人兼執行長Maurice Madiba合照
毛里斯畢業於金山大學,約30歲,有一孩子。風度翩翩,溫文有禮。是Allan Gray Fellow門徒,多年前在大學讀書時,獲得南非著名艾倫格勒基金會獎學金,得到關於創業方面訓練培育。畢業後曾在全球著名德意志銀行學習金融市場交易。那時他就有想法想要推廣非洲股票市場,促進股市活絡,為非洲市場吸引基金。兩年前他離開德意志銀行,創辦自己的公司Cloud Atlas Investing投資公司。歷經天使投資的挹注及多時研發架構,終於心血有成,在上禮拜四成功上市非洲50 ETF基金,開始在證券交易所交易。 非洲50 ETF基金上市,是毛里斯創業生涯的一大步,也是南非JSE證交所向前跨一大步。對毛里斯而言,是他創業的夢想實現,熱愛非洲地土的他對非洲市場的貢獻。對南非JSE證交所而言,再次鞏固其為整個非洲大陸提供企業融資交易平台的地位。 非洲50 ETF基金投資的是南非以外,在其他非洲國家證交所上市的大公司,包括跨國公司及本國當地公司。這些公司遍佈埃及,尼日利亞,毛里求斯,摩洛哥,肯尼亞,加納,突尼斯,坦桑尼亞,波茨瓦納,西非國家等十多國,投資的產業包括銀行,通訊,食品飲料,工業,石化,房地產,水電,零售,醫療,礦業,保險是一個行業。是經過毛里斯和其團隊多年研究分析評估,精心選出非洲具代表性的企業,創造非洲50指數。 根據其公司研究,非洲50指數過去五年上升100%,也就是說如果過去五年投資人投資其基金,以南非幣計算投資報酬率為100%。毛里斯看好非洲整體的發展,搭上這順風車,也期望為非洲市場吸引資金投資。基金的年費用為1.17%。 根據南非現行退休金投資法規,南非政府鼓勵南非各大退休金機構投資非洲企業,上限為退休金總額之5%。非洲50 ETF基金已獲得南非主管機關核准,符合南非退休金投資非洲大陸的投資產品。毛利斯表示,已有多家退休金對其產品表示投資意願。 投資大眾可以透過證券帳戶或ETF基金投資平臺購買非洲50 ETF基金。其公司網站為www.cloudatlasinvesting.com. 在道別之前,我問毛里斯對於南非前景的看法。多年在金融業界磨練的他,穿梭於證交所及南非各大投資銀行之間,已嗅到現今的經濟情況。他認為南非在最近的國際信用評級降等為垃圾評級後,今年會進入經濟衰退。外資將減少投資南非部位。 在南非經濟不振,南非股市隨著經濟欲振乏力下,非洲50 ETF基金的推出可謂適時為投資人提供新的投資亮點,讓投資人在經濟成長快速的非洲大陸分一杯羹,投資獲利。 受良好教育的毛里斯有活力,有朝氣,有想法,而且腳踏實地的做事。在他身上我看到了南非的未來。 我邀请我的朋友郭俊逸博士来分享今年地方大选后的风险和缓解措施。郭博士为全球知名风险管理公司Control Risks顾问,是风险管理专家。
朋友和同事经常问我,什么是风险管理?我如何帮助客户,尤其是中国客户,进入非洲市场?进入市场后,又该如何识别并缓解那些影响经营的政治、安全和金融欺诈风险?我总会这样解释,就和保养身体一样,平时合理饮食、定期运动要好过生病后吃药、、做手术,提前预防要好过事后治疗。 相比于治疗不可避免的疾病,维持日常健康的成本更低,效果更好;同样,处理已发生的危机的成本要远高于事先为预防风险所做的准备。毕竟问题迟早会发生,而我们最好能防患于未然。 政治风险就是影响我们在非洲企业运营的其中一项未知因素。政治不确定性和政治斗争都将直接影响到您在非洲的商业运营。例如,国家货币可能因政治不确定而上下浮动,暴力的政治示威活动会直接或间接为企业带来损失。 八月份,南非市政选举已经尘埃落定,非洲人国民大会(非国大,ANC)的支持率自1994年首次降到了60%以下,这会带来什么影响?我们认为官僚机构会更加低效、城市会有更多动乱,这都会给中国企业在南非经营造成不利影响。 在8月3日的选举中,八座最大的城市中,豪登省的埃古莱尼市(Ekurhleni)、约翰内斯堡(Johannesburg)、茨瓦内(Tswane)、东开普省的纳尔逊曼德拉湾这四座城市的选举中没有党派赢得绝对多数选票。非国大和非洲人独立大会(African Independent Congress,AIC)将在埃古莱尼进行联合治理。在茨瓦内和约翰内斯堡,由于反对党民主联盟(Democratic Alliance,DA)和经济自由斗士党(the Economic Freedom Fighters,EFF)未能成功组建联合协议,民族联盟将会成立少数派政府。而在与其他小党派协商后,民主联盟将可以组建多党派联合政府。由于这四个城市都无法成立多数党政府,而且这些党派在意识形态方面存在较大分歧,未来的市政决策进程将会更加迟缓,包括预算方面的决策。 非国大在八月份豪登省的地区选举中的糟糕表现将会在2017年国民议会举行之前加剧党内分歧。总统祖马的党内对手将利用这次的选举结果来促成己方候选人替代祖马,与此同时祖马的支持者也会利用非国大在豪登省的糟糕表现来削弱并攻击党派内的地方性领导势力,该势力是祖马在党内关键的反对集团。 除了非国大的内部斗争,各党派候选人之间的斗争与竞争也已经造成了不断的政治暴力。8月17日,一名民主联盟的区议员在即将宣誓就职的前一天于北开普省被枪杀。6月20日,一名非国大成员被杀。在纳尔逊曼德拉湾和约翰尼斯堡,非国大成员在地方议会会议结束后威胁称他们将让城市更难以管制。这些早期迹象都显示非国大无意与民主联盟共同治理城市。被迫下台的非国大政客们也可能会与非国大国民政府在上述城市与民主联盟领导的政府发生冲突,这将让地方政策的决策和执行进程变得更加缓慢。 以上政治风险对中国企业造成三方面的直接影响。首先,中国企业要能继续预见货币汇率的剧烈波动。汇率的波动在南非已是常态,进口商应继续为此做好准备。第二,市政服务,比如供水、道路和招标等进程都将比以往更加缓慢。同时,最近几年的招标项目都可能接受政治法规调查。需要注意的是,对于中国企业来说,与各层级的政客和城市官员保持良好关系,以及理解法律的字面和隐藏含义十分重要,这样才能保证企业不会在选举结束后发现自己“站错了阵营”。第三,经营商店以及配送货物的华人要对抗议活动保持格外警惕。发生抗议活动时,道路经常被封锁,抢劫和焚车事件常有发生。 最后值得注意的是,我们认为南非的总体政治局势稳定,基本不会发生政权更替和严重的安全形势恶化。所以中国企业不不必过度惊慌,更加频繁的抗议活动、招标调查以及缓慢的政策决策进程所带来的风险都可以通过恰当的事先保护和计划来缓解。 ![]() 南非的個人所得稅申報季節從2016年7月1日開始。你需要提交個人所得稅報稅表,英文叫做income tax return,表格為ITR12。國稅局會根據稅務評估年度,2015年3月1日至2016年2月29日,調和你的所得稅及可減稅的費用。根據個人情況,有時會有退稅。 報稅季節從每年7月至11月。透過e-filing申報的暫繳納稅人(provisional taxpayers)有較寬鬆期限,至明年一月底截止。 重要到期日 2016年11月25日 – 在SARS國稅局分局申報所得稅(不論是暫繳或非暫繳納稅人) 2016年11月25日 – eFiling申報(非暫繳納稅人) 2017年1月31日 – 透過eFiling申報的暫繳納稅人 支持文件 為準備好申報,你需要準備以下支持文件:
溫馨提示:雖然你會使用以上支持文件的信息填寫申報,你不將這些文件傳給國稅局。你必須將這些文件保留五年,供國稅局未來查詢。 若你親自到國稅局分局申報所得稅,你必須帶齊所有相關文件,表格,以及身份證明原件(ID, temporary ID,護照或駕照) 溫馨提示:檢查你的IRP5表格,確認所有的信息都正確,之後才提交報稅表(return)。如果你察覺任何錯誤需要更改,告知你的雇主更正錯誤。你將無法在報稅表上更改這些預填欄位。 並非所有人皆需提交報稅表 若你的收入在2015/2016稅務年度(自2015年3月1日起至2016年2月29日止)不超過35萬蘭特(稅前),那麼你不需要提交報稅表,如果你符合以下條件:
溫馨提示:信託(trusts)必須每年提交所得稅報表。 忘記你的稅號?沒關係,國稅局可以幫你 你的所得稅號是獨特的10位數字,在你註冊時國稅局提供給你。如果你已註冊,你可以在以下文件找到你的稅號:
忘記你的eFiling登錄名及密碼? 照以下步驟做: 造訪www.sarsefiling.co.za網站 點擊登入鈕Login 點擊問號,以得到登錄名的提示或重新設定密碼 如果你忘記你的登錄名及密碼,你要先完成忘記登錄名(I forgot my login name)的程序 國稅局會將你的登錄名或新密碼寄到你在國稅局註冊的email郵箱地址或手機號碼 使用這些信息重新設定登入。 如果還是不得其門而入,請撥打國稅局專線0800 00 7277。 照實聲稱抵稅額 確定你有正確的文件,證明你每一項抵稅宣稱。
誠實申報所得稅 誇大你醫療保險的投保人數或醫療費用是刑事犯罪。 根據你醫療保險實際受保人數報稅 不要誇大醫療自付費用,因為國稅局會向你要發票 非處方藥不可納入扣稅額 不要落入詐騙圈套 不要被要求你個人資料的電郵欺騙。
為何排隊,當你可以是eFiling的第一位? eFiling網上申報是提交報稅表最便捷的管道。
需要幫助? 你可以撥打國稅局客服中心專線,0800 00 7277 造訪你最近的SARS分局 你可以參加國稅局舉辦的稅務工作會或造訪最近的SARS mobile unit移動單位 國稅局網站也有以下語言: Sesotho IsiZulu Afrikaans ![]() 本公司與Fedgroup公司合作,將於8月19日禮拜五舉辦參與分利債券投資說明會。以下我們簡略說明這項投資產品。 什麼是參與分利債券? 參與分利債券可以是一個投資方案,也可以是一個定期提供收入方案。投資人例如個人,退休金及信託投資參與分利債券,參與分利債券將投資人的錢借貸給商業房地產投資人,例如零售業,購物中心,辦公樓,倉儲;向其收取利息。參與分利債券付給投資人利息。參與分利債券有專業經理人管理,受南非金融管理處監督管制。如下圖。 規範的法規
1981年55号參與分利債券法,Participation Bonds Act 2002年45號共同基金管制法,Collective Investment Schemes Control Act 南非金融管理處 Financial Services Board Fedgroup參與分利債券是符合以上法規,南非金融管理處核准的投資商品。 關於Fedgroup參與分利債券 Fedgroup Participation Bond性質上是房屋貸款抵押協會,如同銀行一樣,將款項貸給因投資房地產而需要貸款的投資人。Fedgroup參與分利債券在南非經營已達30年,規模達12.5億蘭特。投資期限為五年期。其現有投資金額確保每一筆新的投資額,而其貸款給房地產投資人,貸款為每一個房地產的第一抵押貸款(first mortgage bond),意即如果貸款人還不出貸款,Fedgroup就有權收回物業,將其拍賣或出售。 若貸款人攤還本金加利息,則最高可貸到房地產價值的75%。若貸款人只還利息而不攤還本金,則最高可貸到75%之75%,即56%。 若投資的客戶選擇每月領取利息收入,利率以掛牌利率計算(nominal rate)。現行利率是8.93%。Fedgroup會在每月初將利息付給客戶。若投资的客户選擇不每月領取利息收入,而是在五年到期時連本帶利一次領回,那麼利率以有效利率計算(effective rate),是比較高的,現行利率達11.2%。客戶可以每年調整所要領取的利息收入,沒有任何手續費或罰款。 每年稅務年度過後,Fedgroup會將IT3B利息收入證明寄給投資人,供投資人報稅用。 Fedgroup並不提供網上帳戶查詢服務,而是提供投資人年度報告。 Fedgroup參與分利債券是保本投資商品,簡單易懂,低風險,適合退休人士或保守投資人。此投資如同銀行五年定期存款。最低投資額為R5,000。最高投資額為一千萬蘭特。若客戶投資後,在沒有到期因急需須要解約,則有罰金。第一個月解約罰金為8%,之後每月遞減0.1333%。 若以100萬蘭特為投資額,五年內不拿利息,則五年後連本帶利返R560,251,收益為56%,年利率達11.21%。 Fedgroup參與分利債券投資說明會將於8月19日禮拜五在Fedgroup總公司召開,以中文說明,地點為FedGroup House,89 Bute Lane,Sandton。10點半登記,11點開始,會後備有便餐。若有意參加者請向Sandy黃小姐報名,手機0762005488,微信daberistic。 退休金制度改革 財政部本要從今年3月1日開始實施退休金改革方案,再次因工會抗議而某些法規推遲兩年實施,以有更多的時間跟各界溝通討論。財政部秉持有效循序漸進原則,3月1日起實施退休金改革法規如下: • 雇主提撥退休金金額算為員工福利,納入個人所得課稅。 • 納稅人可將個人所得最高至27.5%投入各類退休金,最高達每年350,000蘭特,並從個人所得抵扣。換句話說,國稅局將給予納稅人更多稅務上獎勵,投資退休金,為養老儲蓄。 • 原本Provident Fund(公積金)會員提撥金額不能節稅,從3月1日起併入以上退休金節稅金額,可以節稅。 • 退休年齡時,若退休金金額不滿R247,500,會員可以申請一次性提領。 法規還沒有實施的如下: • 離職時必須保留退休金繼續投資,不得提領。 • Provident Fund(公積金)會員退休時最多只能提領三分之一,餘額按月給付。根據現行法規,公積金會員退休時可以一次性提領全部退休金金額。 • 各公司的退休金必須尋找並決定適合離職員工轉存退休金之退休保存基金。 • 各公司的退休金必須訂定說明,引導將退休員工把領取之退休金轉換成長期每月定期退休收入。 • 開放更多金融相關機構銷售退休年金產品,以提升競爭。 • 廢除領取政府退休金的收入測試。也就是說,屆時65歲以上老人,不論貧富,皆可領取政府退休金。 免稅儲蓄帳戶 免稅儲蓄帳戶於去年3月1日開始實施,現在法規如下: 每人每年可存R30,000在此帳戶,終生上限額為R500,000。未來這些上限應會根據南非通貨膨脹率調整。帳戶內利息,股息及增值所得皆免稅。若每年儲蓄金額超過3萬元,超過之部份將被課40%的稅。投資人可以隨時提領。 稅務優惠儲蓄帳戶種類包括銀行存款帳戶,基金投資帳戶,南非零售國債,證交所交易基金。現有南非各大銀行,保險公司,投資公司提供免稅儲蓄帳戶。 未來國稅局應會允許投資人在不同的免稅投資帳戶轉換。 以下是南非主要理財產品特性的比較: 社會福利津貼
南非共有1,580萬人領取政府社會福利津貼。今年預算為1675億元。南非提供各種社會安全福利如下(每月): 上週我們說明2016年個人所得稅,這期我們說明法人(公司,信託等)所得稅。
1. 公司所得稅率:28%(維持不變) 2. 小型企業(Small Business Corporations,年營業額2,000萬蘭特以下)所得稅率 可課稅收入(Taxable Income) 稅率 R73,650 0% R73,651 – 365,000 7% 365,001 – 550,000 21% 550,000以上 28% 此稅制為南非政府為鼓勵中小企業創業作出的稅務優惠,但限於只擁有一家未上市公司股份之股東。 3. 微型企業營業稅 可課稅之營業額 稅率 335,000以下 0% 335,001 – 500,000 1% 500,001 – 750,000 2% 750,001以上 3% 此營業稅制適合年營業額一百萬蘭特以下的微型企業,稅務申報簡化,一年只需申報兩次。 4. 根據居住地徵稅 居民就其全球收入徵稅,然而有特定的排除項目。在外國已付稅金可抵扣南非應納稅額。這適用於個人,公司,關閉公司(Close Corporation)和信託。 5. 資產增值稅(Capital Gains Tax) 最高有效稅率為個人及特別信託16.4%,公司22.4%,其他信託32.8%。這比去年增加了百分之二十。 以下事件觸發資產處置:出售,贈與,交換,損失,死亡和移民 以下不列入資產增值稅考量: 自住房屋賣出,兩百萬以內的增值或損失 絕大部分的個人使用資產 退休金 人壽保險保單理賠金額 個人及特別信託年免稅額四萬蘭特(去年三萬蘭特) 55歲以上個人處置小型企業,企業市值不超過一千萬蘭特,其增值免稅額為180萬 個人死亡之年的免稅額為30萬蘭特 6. 股息稅(Dividends Tax) 股息稅稅率為15%。若南非所在地公司或是在南非上市的非所在地公司給付股息給股東,必須代扣15%之股息稅。若股息受惠者為南非公司,退休基金或其他豁免者,則免付股息稅。 7. 預扣稅(Withholding Taxes) 除了股息稅,還有以下預扣稅是針對非居民的: 特許權使用費(Royalties): 15%。 利息:從2015年3月1日起,從南非來源付給非居民的利息需付15%稅。然而南非各級政府債券,銀行或交易所上市債券所給付利息免稅。 國外藝人和運動員:在南非活動而得收入課15%。 不動產處置:非居民賣出房地產,若是個人課5%稅,公司課7.5%,信託課10%稅。 7. 附加價值稅VAT 稅率仍維持在14%。銷售可課稅貨品超過一百萬一年的供應商必須註冊VAT,介於五萬和一百萬可以自願註冊。某些商品(例如農業產品)的VAT為零。 8. 證券轉讓稅 公司股票轉讓需付百分之0.25的證券轉讓稅 9.國際機票稅 博茨瓦納,賴索托,史瓦濟蘭及納米比亞,每旅客100蘭特。其他國家190蘭特。 10. 技能開發徵費 Skills Development Levy 公司付員工薪資之百分之一為技能開發徵費。年員工薪資五十萬元以下之公司免繳。 11. 失業保險費(UIF) 員工給付百分之一,公司給付百分之一為失業保險費。 12. 遺產稅: 遺產稅為20%,南非居民的資產以及非南非居民在南非的資產需課遺產稅。 13. 信託所得稅率:41% 14. 南非國稅局利率 員工附帶福利 - 免息或低息貸款 年息7.75% 遲延或短付稅9.75% 退還多繳臨時稅(provisional tax) 5.75% 上訴成功退稅9.75% 規定的期限後增值稅退稅9.75% 遲繳增值稅9.75% 關稅和消費稅9.75% 去年12月南非總統祖馬做出了震驚國內外金融界的決定,那就是更換財政部長,把不聽話的內內撤掉,換成心腹范若言。不過這位最短命的財政部長,因強大輿論及市場壓力,才在位子上四天就被迫下台,而總統又把之前的財政部長戈登找回來,臨危受命。這就是南非去年底有名的內內門,財政部長風波,一個禮拜換三位財政部長。股債市大跌,南非幣匯率也應聲大跌。由於老臣戈登表現穩健,市場回穩。財政部長戈登於2月24日發表他重新上任後第一次南非政府2016-2017年度預算。此次預算被譽為南非20多年民主以來最重要的一次預算,有許多內憂外患,面臨國際信用評級機構降級風險。本週我們要來了解預算亮點,針對個人方面分析南非2016年度預算的改變和影響。 個人所得稅占稅收比例提高,而企業所得稅及加值稅比例下降。其他稅收較去年所占比重增加。 政府年度預算精華:
支出計畫:未來三年政府將開支 社會保障4,575億元 高等教育2,239億元,國家學生財政援助412億元 基本教育7,074億元 衛生部5,506億元 國防及公安5,775億元 經濟及農業7,443億元 地方發展及社會建設5,986億元 一般公共服務2,341億元 債務償還4,882億元 1. 個人所得稅: 65歲以下年所得不超過R75,000 (去年R73,650)不課所得稅;65歲以上年所得不超過 R116,150(去年R114,800)不課所得稅。75歲以上納稅人享有更高免稅額,為R129,850 (去年R128,500)。 還有:
每月醫療保險抵稅額 單身 R286 夫妻 R572 夫妻加一個小孩 R764 夫妻加兩個小孩 R956
稅率 R22,500以內 0% R22,501 – R660,000 18% R660,001 – R990,000 27% 超過R990,000的金額 36%
稅率 R500,000以內 免稅額 R500,001 – R700,000 18% R700,001 – R1,050,000 27% 超過R1,050,000的金額 36% 個人所得稅表:南非採漸進所得稅法,收入愈高,稅課得愈重。
個人所得稅退款(Rebates): 主要(Primary)R13,500 (去年R13,257),次要(Secondary,適用於65歲以上納稅人)R7,407 (不變),三要(Tertiary, 適用於75歲以上納稅人)R2,466(不變).
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作者叶人豪先生出生于台湾台北,1989年移民至南非,南非金山大学精算系毕业,拥有特许财务规划师(CFP)证照,在南部非洲从事精算,保险理财业务已达26年。曾任MDRT南非国家主席。约堡台湾商会会长。 文章分类
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